課程背景：

   財務報表對于經營管理者來說顯得神秘而復雜，繁雜的報表項目和數據常常讓經營者望而卻步。實際上，在這些枯燥無味的數字背后，蘊藏著企業經營和管理的重要信息，既包括了企業管理者過去種種決策所導致的結果，也包括了反映企業未來興衰存亡或命運趨勢的信息。

課程收益：

▲ 熟練運用三張財務報表，了解*分析法，并深刻認識ROE構成；

▲ 學會從財務報表和數據中分析衡量企業的產品/服務、運營效率、財力；

▲ 充分理解企業的五力模型；

▲ 運用財務思維解讀企業運作，從財務角度對經營決策進行有效評估；

▲ 掌握企業（部門）目標制定及計劃實施；

▲ 提升企業管理者的成本管理意識；

▲ 提升企業管理的運營效率管理意識；

▲ 提升企業管理的戰略管理意識。

課程對象：企業高管、企業中層管理人員、企業核心人員

課程大綱

第一部分：運用財務思維解讀企業的運作

一、企業經營的*目標

1、眼前利益*化

2、未來價值*化

二、財務管理中的一大命脈

1、財務管理與企業價值鏈的關系

2、一大命脈：現金流管理

3、資金循環與業務循環的關系

三、財務管理中兩大結構（對應的戰略選擇和風險控制）

1、成本結構和成本戰略選擇、經營風險控制

2、資本結構和財務戰略選擇、財務風險控制

3、PDCA循環與持續改進

第二部分：財務報表和經營分析：數字背后的業務呈現

案例導入：由兩個家庭的收入和資產狀況分析三大表的不同作用

一、財務三大表和分析指標

1、資產負債表：企業的“底子”

2、利潤表：企業的“面子”

3、現金流量表：企業的“日子”

4、*分析法解讀企業的三個維度：產品/服務、效率、財務

5、比較分析法（預算目標，去年同期、行業平均、行業標桿）

6、企業管理五力模型（發展能力、控制能力、運營能力、償債能力、盈利能力）

二、資產負債表：企業運營問題的呈現

1、貨幣資金：循環后的安全與增值

2、應收賬款：銷售增長的助力和盈利性虧損的禍根

3、存貨：及時供應與久居不下的兩難選擇

4、固定資產：產能利用不足的痛點和短融長投的誘惑

5、資產規模：做大做強的刺激與資金投入不夠的窘境

6、負債率：經營負債和金融負債的區別

7、財務杠桿與風險：戰略上的選擇

二、利潤表：盈利和成本結構的解讀

1、一個原則：收入

2、兩個基本點：毛利率、費用率

三、現金流量表：血液循環的解讀

1、企業的造血：經營活動現金流

2、企業的換血：投資活動現金流

3、企業的輸血：籌資活動現金流

4、企業不同生命周期、不同模式下的現金流狀況

案例分析：上市公司案例

第三部分：經營報表的財務分析與決策：成本結構與經營決策

一、成本相關決策的一個原則：成本-效益原則

二、兩組概念和兩大鏈條

1、直接成本和間接成本

2、固定成本和變動成本，以及相關的貢獻毛益、盈虧平衡分析

3、價值鏈和供應鏈

三、三大戰略：成本領先、差異化、目標聚焦

四、四大因素：成本和效率、質量、時間、創新

五、成本決策五大步驟

1、界定問題

2、收集信息

3、預測未來

4、選擇方案

5、實施方案、評估業績、學習提升

案例分析：成本戰略的選擇，目標成本與目標定價決策

第四部分：財務的戰略決策：合理的負債與資本結構

一、負債相關的財務指標

二、負債的分類

三、營運資金的管理

四、債務融資與資本結構

五、資本結構與財務戰略選擇

1、保守型

2、激進型

3、穩健型

六、資本結構決策與企業風險

案例分析：資本結構不合理導致的企業現金流斷裂

課程總結與回顧

1、課程主要內容總結與回顧

2、答疑解惑