【課程背景】

《監管辦法》對于上市公司的合規管理提出了明確規定，合規管理與業務管理、財務管理并稱企業管理的三大支柱。區別于財務管理告訴企業“做什么”，“怎樣回顧”以及“建立企業短期目標”的特點，合規管理是從法律角度出發告訴企業“怎么做”，“如何前瞻”以及“建立企業的長期目標”。

合規管理的重點在于企業應如何開展經營活動，其首要內容包括公司治理(對上市公司而言，主要涉及在證券監管方面的合規事務)、行業監管方面的其他合規事務、法律風險防范、其他內部道德規范和規章制度。

【課程時長】

12小時

【課程大綱】

模塊一、上市公司內部控制管理

一、內部控制的基礎

1、上市公司建立健全內部控制制度，應當達到的目標

1）合理保證企業經營管理合法合規；

2）合理保證企業資產安全；

3）合理保證企業財務報告及相關信息真實完整；

4）提高經營效率和效果；

5）促進企業實現發展戰略。

2、內部控制的發展演變

1）、內部牽制階段

2）、內部控制論階段

3）、內部控制結構論階段

4）、內部控制框架論階段

5）、內部控制的最新發展

3、制定與修改內部控制制度應遵循的原則

1）、合法性原則

2）、全面性原則

3）、重要性原則

4）、有效性原則

5）、制衡性原則

6）、適應性原則

7）、成本效益原則

二、上市公司內部控制五要素

1、內部環境

1）、組織架構、職責分工和制衡機制

(1)應當關注的風險

(2)組織架構的設計

(3)組織架構的運行

2）、發展戰略

(1)應當關注的風險

(2)發展戰略的制定

(3)發展戰略的實施

3）、人力資源政策

(1)人力資源管理應當關注的風險

(2)人力資源的引進與開發

(3)人力資源的使用與退出

4）、文化建設

(1)企業文化建設應當關注的風險

(2)企業文化的建設

(3)企業文化的評估

5）法制教育

(1)應當關注的社會責任風險

(2)安全生產

(3)產品質量

(4)環境保護與資源節約

(5)促進就業與員工權益保護

2、風險評估

1）、確定相應的風險承受度

2）、識別內部風險

3）、識別外部風險

4）、風險分析

5）、確定風險應對策略

6）、調整風險應對策略

3、控制活動

1）、不相容職務分離控制

2）、授權審批控制

3）、會計系統控制

4）、財產保護控制

5）、預算控制

6）、運營分析控制

7）、績效考評控制

4、信息與溝通

1）建立信息與溝通制度

2）、獲取內部信息

3）、獲取外部信息

4）、溝通和反饋

5、內部監督

1）、建立內部控制監督制度

2）、制定內部控制缺陷認定標準

3）、內部控制自我評價

4）、職責分工和制衡機制

5）確定風險應對策略

6）、不相容職務分離控制

7）、建立反舞弊機制

8）、制定內部控制缺陷認定標準

三、相關業務活動的內部控制

1、資金活動

(1)應當關注的風險(2)籌資(3)投資(4)營運

2、采購業務

(1)應當關注的風險(2)購買(3)付款

3、資產管理

(1)應當關注的風險(2)存貨(3)固定資產

4、銷售業務

(1)應當關注的風險(2)銷售(3)收款

5、研究與開發

(1)應當關注的風險(2)立項與研究(3)開發與保護

6、工程項目

(1)應當關注的風險(2)工程立項(3)工程招標(4)工程造價(5)工程建設(6)工程驗收

7、擔保業務

(1)應當關注的風險(2)調查評估與審批(3)執行與監控

8、業務外包

(1)應當關注的風險(2)承包方選擇(3)業務外包實施

9、財務報告

(1)應當關注的風險(2)財務報告的編制(3)財務報告的對外提供(4)財務報告的分析利用

四、相關內部控制手段

1、全面預算

(1)應當關注的風險(2)預管編制(3)預算執行(4)預算考核

2、合同管理

(1)應當關注的風險(2)合同的訂立(3)合同的履行

3、內部信息傳遞

(1)應當關注的風險(2)內部報告的形成(3)內部報告的使用

4、信息系統

(1)應當關注的風險(2)信息系統的開發(3)信息系統的運行與維護

模塊二、上市公司信息披露相關知識解析

一、上市公司信息披露的基本原則

1、新增簡明清晰、通俗易懂的、公平披露原則

2、自愿披露的持續性和一致性原則

3、降低企業信息披露成本，明確紙質媒體披露、規定網站披露

二、上市公司信息披露內容

1、信息披露的主體

2、招股說明書、募集說明書與上市公告書披露內容

3、定期報告應披露的內容

1）年度報告應當記載的內容

2）中期報告應當記載的內容

3）季度報告應當記載的內容

4、臨時報告應披露的內容

1）對股票交易價格產生較大影響的重大事件

2）重大事件的信息披露義務最先時點

3）上市公司披露重大事件后的重大變化

三、新《證券法》實施后的披露變化

1、完善定期報告制度

1）明確定期報告的范圍——年度報告和中期報告

2）完善上市公司董監高異議聲明制度

①明確要求定期報告內容應當經上市公司董事會審議通過

②明確董事、監事對定期報告的真實性、準確性、完整性有異議的，應反對或棄權。③強調董監高發表意見應當遵循審慎原則，不得濫用異議聲明制度

2、細化臨時報告要求

1）補充完善重大事件的情形。

2）完善上市公司重大事件披露時點，明確董、監、高觸發披露義務時點。

3、完善信息披露事務管理制度

1）強化內幕信息知情人登記管理要求

2）規范董監高對外發布信息行為，明確非經董事會書面授權不得對外發布未披露信息

3）強化中介機構“看門人”責任，完善了會計師事務所、資產評估機構的執業要求

4、提升監管執法效能

1）完善上市公司監管領域常用的監管措施類型

2）不再對股東、實際控制人未配合履行信息披露義務單獨設置法律責任

3）定期報告時投贊成票的董監高，又無法保證定期報告內容的真實性、準確性、完整性的，規定了法律責任

四、信息披露事務管理規定

1、上市公司應當制定信息披露事務管理制度

2、信息披露事務管理制度應當包括的內容

3、虛假記載、誤導性陳述、重大遺漏或者其他重大違法行為的規定

五、信息披露的監督管理與法律責任

1、關鍵少數行為規范，對關鍵少數責任、義務的監管要求

2、夯實中介機構看門人責任

1）專業意見發表及底稿留存

2）執業規范——夯實中介機構的責任

3）完善懲處機制及監管措施

模塊三、上市公司關聯交易相關知識解析

一、上市公司關聯方的定義

1、狹義關聯方

2、類關聯方

3、隱性關聯方

二、關聯交易的識別

1、關聯交易的定義

2、關聯交易的特殊屬性

1）雙方地位不平等

2）控制與被控制、影響與被影響

3）具有特殊目的

4）降低交易成本、調節業績、逃避稅等

5）隱蔽性

6）難以辨認真假和公平

3、關聯交易的類別

1）、公允的關聯交易與非公允的關聯交易

2）、實際的關聯交易與虛構的關聯交易

3）、重大的關聯交易與非重大的關聯交易

4）、偶發性關聯交易與持續性關聯交易

5）顯性關聯交易與隱性關聯交易

三、關聯交易的內容

1、購買或銷售商品

2、購買或銷售商品以外的資產

3、提供或接受勞務

4、擔保

5、提供資金(貸款或股權投資)

6、租賃

7、代理

8、研究與開發項目的轉移

9、許可協議

10、代表企業或由企業代表另一方進行債務結算

11、關鍵管理人員薪酬

四、關聯交易應遵行的六個屬性

1、商業必要性

2、邏輯合理性

3、價格公允性

4、程序合法性

5、滿足獨立性

6、降低重要性

五、上市公司關聯交易的四條紅線

1、導致獨立性缺陷

2、有意操縱業績

3、隱性關聯交易舞弊

4、關聯交易非關聯化(整改不徹底)

六、關聯交易審核的三大理念

1、合理懷疑原則

2、實質重于形式原則

3、重要性原則(金額與性質、剔除關聯金額考慮)

模塊四、上市公司其他有關合規經營管理知識

一、上市公司治理結構合規性要求

1、上市公司組織架構符合法律法規規定

2、上市公司章程及與治理相關的文件，應當符合規定

3、上市公司治理應當健全、有效、透明，強化內部和外部的監督制衡

4、上市公司股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員，應當具備任職資格

5、上市公司應當為黨組織的活動提供必要條件

6、上市公司治理活動及相關主體的行為應當接受中國證監會及其派出機構監督

二、上市公司股東與股東大會的合規性要求

1、股東權利

1）股東依照法律法規和公司章程享有權利并承擔義務。

2）、在上市公司治理中，應當依法保障股東權利，注重保護中小股東合法權益。

3）上市公司應當保障股東對公司重大事項的知情、參與決策和監督等權利。

4）上市公司應當積極回報股東，明確利潤分配辦法尤其是現金分紅政策。

5）股東有權通過民事訴訟或者其他法律手段維護其合法權利。

2、股東大會的規范

1）上市公司應當在公司章程中規定股東大會的召集、召開和表決等程序。

2）上市公司應當制定股東大會議事規則，并列入公司章程或者作為章程附件。

3）股東大會提案的內容應當合法合規，屬于股東大會職權范圍

4）應當在公司章程中規定股東大會對董事會的授權原則，授權內容應當明確具體。

5）股東大會會議應當設置會場，以現場會議與網絡投票相結合的方式召開。

6）上市公司董事會、獨立董事和符合有關條件的股東可以征集股東大會上的投票權。

7）董事、監事的選舉，應當充分反映中小股東意見。

三、董事與董事會規范

1、董事的選任

1）上市公司應當在公司章程中規定規范、透明的董事提名、選任程序

2）上市公司應當在股東大會召開前披露董事候選人的詳細資料，便于股東了解。

3）上市公司應當和董事簽訂合同，明確公司和董事之間的任期、權利義務及違約責任等內容。

2、董事的義務

1）董事應當遵守法律法規及公司章程有關規定，忠實、勤勉、謹慎履職，并履行承諾。

2）董事應當保證有足夠的時間和精力履行其應盡的職責。

3）董事應當對董事會的決議承擔責任。

4）經股東大會批準，上市公司可以為董事購買責任保險

3、 董事會的構成和職責

1）董事會的人數及人員構成應當符合法律法規的要求，專業結構合理。

2）董事會對股東大會負責，執行股東大會的決議。

3）上市公司應當為董事正常履行職責提供必要的條件。

4）上市公司設董事會秘書，任何機構及個人不得干預董事會秘書的正常履職行為。

4、董事會議事規則

1）上市公司應當制定董事會議事規則

2）董事會應當定期召開會議，并根據需要及時召開臨時會議

3）董事會會議應當嚴格依照規定的程序進行

4）董事會會議記錄應當真實、準確、完整

5）董事會授權董事長在董事會閉會期間行使董事會部分職權的，應當明確授權內容

5、獨立董事

1）上市公司應當依照有關規定建立獨立董事制度

2）獨立董事的任職條件、選舉更換程序等，應當符合有關規定

3）獨立董事享有董事的一般職權，同時針對相關事項享有特別職權。

4）獨立董事應當依法履行董事義務，維護上市公司和全體股東的利益

5）獨立董事應當按年度向股東大會報告工作。

6）獨立董事應當主動履行職責，維護上市公司整體利益。

6、 董事會專門委員會

1）審計委員會的主要職責

2）戰略委員會的主要職責

3）提名委員會的主要職責

4）薪酬與考核委員會的主要職責

5）專門委員會可以聘請中介機構提供專業意見

四、監事與監事會規范

1、監視的任職

1）監事選任程序

2）監事會議事規則制定

3）職工監事的產生

4）監事會的人員和結構應當確保監事會能夠獨立有效地履行職責

2、監視及監視會的履職工作

1）監事有權了解公司經營情況

2）上市公司應當采取措施保障監事的知情權，為監事正常履行職責提供必要的協助，

3）監事履行職責所需的有關費用由公司承擔。

4）監事會依法檢查公司財務，監督董事、高級管理人員履職的合法合規性

5）監事會要求董事、高級管理人員、內部及外部審計人員等列席監事會會議

6）監事會的監督記錄以及檢查結果應當作為對董事、高級管理人員績效評價的依據

7）監事會應當履行監督職責，向董事會通報或者向股東大會報告

五、高級管理人員與公司激勵約束機制

1、高級管理人員

1）高級管理人員的聘任，應當合法合規。

2）上市公司應當和高級管理人員簽訂聘任合同，明確雙方的權利義務關系。

3）高級管理人員的聘任和解聘應當履行法定程序，并及時披露。

4）市公司應當在公司章程或者公司其他制度中明確高級管理人員的職責。

4）高級管理人員違規履職，遭受損失的，應當追責

2、績效與履職評價

1）上市公司應當建立公正透明的董、監、高績效與履職評價標準和程序。

2）董事和高級管理人員的績效評價由下轄委員會負責組織

3）獨立董事、監事的履職評價采取自我評價、相互評價等方式進行。

4）董事會、監事會應當向股東大會報告董、監事履行職責的情況

3、薪酬與激勵

1）董事、監事報酬事項由股東大會決定

2）解除董、監、高任職的補償內容應當符合公平原則

3）實施股權激勵和員工持股等激勵機制，應當有利于增強公司創新發展能力

六、控股股東及其關聯方與上市公司

1、控股股東及其關聯方行為規范

1）股東負有誠信義務

2）提名上市公司董事、監事候選人的，應當遵循法律規定程序

3）控股股東、實際控制人及其關聯方不得違反法律法規和公司章程干預上市公司決策

4）作出承諾的，應當履行，承諾應當明確、具體、可執行

5）上市公司控制權發生變更的，應當向中國證監會及其派出機構、證券交易所報告。

2、上市公司的獨立性

1）人員、資產、財務分開，機構、業務獨立，獨立核算、獨立承擔責任和風險。

2）上市公司人員應當獨立于控股股東

3）控股股東投入上市公司的資產應當獨立完整、權屬清晰。

4）上市公司應當依法建立健全財務、會計管理制度，堅持獨立核算。

5）上市公司的董事會、監事會及其他內部機構應當獨立運作

6）上市公司業務應當獨立于控股股東、實際控制人。

模塊五、上市公司通報典型案例

一、獐子島

二、樂視

三、康美藥業

四、康得新

通報案中問題歸納

現場答疑

企業價值觀： 誠信做人，負責做事，實效主義，追求共贏