杠桿魅影下的金融去杠桿與資產負債管理

課程背景：

2017年供給側改革進入深水區，以防風險為主的金融去杠桿成為金融人揮之不去的問題。我們看到了央媽無形的手，看到了監管有形的手，更看到了未來銀行資產負債表的重塑問題。本課程基于對國內外宏觀經濟形勢的分析，試圖以銀行資產負債表為核心，解讀金融杠桿中的“罪與罰”，探究銀行業未來資產負債管理的趨勢。

授課對象：銀行中高層、分支行行長及總行財務人員

授課方式：講師講授 + 數據分析+ 案例解析

課程大綱：

一、 銀行的盈利模式與基本分析框架

1. 銀行業基本分析框架

2. 業務的擺布與資產負債的體現

3. 業績影響機制

二、 后危機時代下的杠桿魅影

1. 后危機時代下的貨幣寬松政策

1) 后危機時代下的全球策略——貨幣寬松

2) 中美比較——到底是調杠桿還是加杠桿

2. 杠桿魅影與金融加杠桿

1) 輕型戰略下的銀行戰略分化

2) 零售之王還是同業之王

3) 銀行加杠桿的方式與手段（央行和同業存單）

4) 銀行非標業務與資債的重塑

三、 去杠桿下金融業的罪與罰

1. 從負債端出發的去杠桿路徑分析

1) 穩健的貨幣政策與緊平衡——央行資產負債表的解讀

2) 貨幣的閘門與銀行資產負債的管理

3) 利率走勢與報表重塑

4) 存款立行！什么來立存款？

2. 監管機構的重構與盛宴的謝幕

1) 從“三三四十”到一委一行兩會

2) 資管新規對資負的沖擊

3) 管住地方政府債務

4) 資管盛宴的謝幕

四、 上市銀行報表解讀與再轉型

1. 2017年上市銀行資產負債擺布的特征

2. 銀行供給側改革與再轉型