首席FOF十年股票投資的基礎邏輯

課程背景：

2022年必將是金融市場最為波動的一年，也是銀行、券商、基金、保險、財富公司急劇轉型的元年。隨著國際秩序的波詭云譎、國內金融逐步開放、特別是資管新規正式實施，再疊加互聯網、抖音、垂直網站的覆蓋，老百姓打破了信息壁壘、同步了市場訊息。說到底，就是投資者資金投資去向的二次選擇問題：2007年券商憑借著一波牛市掌控了80%以上的富裕階層，2010年招行憑借著“因您而變”實現了儲蓄高柜和百姓的服務對話，至今他們都享受著當年轉型帶來的福利，而他們的對手望洋興嘆“一步錯步步錯”。

2019年至今，反觀各家銀行在私人銀行領域“短兵相接”，基金的渠道競爭和轉型也勢在必得。筆者認為，誰能在2022年之后的五年時間內，乘風破浪抓住轉型機會，凈值化轉型必將在私募基金、公募基金兩大領域大放光彩。然而，都知道目標的重點，可曾誰能夠堅持不懈進行底層邏輯的學習和構建。該底層邏輯，指的就是金融市場、公募、私募基金，無一不可或缺的基礎投資品——股票！

有人價值投資持倉茅臺“成也茅臺、敗也茅臺”，有人技術分析持倉“ST”股票，有人篤信“策略”然而無法合理調倉。筆者認為，沒有一個萬全的百分之百賺錢的方法和策略，但是我們可以短時間了解各類方法，清晰具體得掌握各類方法的關鍵節點，有助于良好的分析市場及更好的談資。與此同時，個人投資也是一種強有力的精進！

課程對象：投資總監、私行投顧、對股票愛好且3年以上經驗

課程大綱：

一、股票操盤的基礎概念（2h）

1.1股票定義和特征

1.1.1股票基本概念

1.1.2炒股和股票投資區別

1.2股票分類與交易

1.2.1ABHNL股票的區別

1.2.2新股、次新股、大小盤股，績優藍籌垃圾股區別

1.2.3權重、基金券商重倉股，紅藍籌及白馬股區分

1.3專業術語掃盲

1.3.1交易部分：成交量、換手率、做空做多、內盤外盤、買盤賣盤

1.3.2市場部分：滬港通、深港通、兩融余額、股權分置改革、派息

1.3.3指數部分：中證指數、滬深300、中證100、500，國證1000

1.4交易軟件掃盲

1.3.1大盤盤面：委比、振幅、兩筆、委買委賣、換手率

1.3.2個股盤面：量比、內盤、外面、盤后量

1.3.3交易軟件：常見的快捷鍵、F5、F10、Tab等使用

二、股票操盤的技術分析（2h）

1.1K線技術分析原理

1.2.1單個K線分析原理（大陽大陰、上吊及射擊等合計29種）

1.2.2K線組合形態原理（烏云蓋頂、刺透形態等10余種常見形態）

1.2.3案例：各種形態的股票分析

1.2K線缺口形態

1.3.1缺口形態：普通、突破、持續、衰竭等四種缺口

1.3.2缺口意義：阻力位、壓力位，為什么2022年3月底必須下跌？

1.3.3缺口分析：成交量、交易空間、衰竭時候的演示

1.3K線形態分析

1.3.1多因子模型的技術分析：數等十幾種形態 

1.3.2為什么2021年市場下跌到2022年需要18個月？ 

1.3.3案例分析：敢死隊如何利用形態狙擊常鋁股份，又如何跟莊

三、股票操盤的基本面分析（2h）

1.1基本面分析法

1.1.1如何選擇好的標的股票，基本面最為關鍵！

1.1.2宏觀基本面分析：GDP、CPI、M2、R等 

1.1.3其他基本面分析：政治、低于、自然災害

1.2行業性分析

1.2.1增長性行業、周期性行業、防御性行業分析法

1.2.2生命周期分析法

1.2.3行業興衰因素法

1.2.4經濟周期簡單分析法（不展開）

1.3公司基本面總體分析（了解）

1.3.1公司競爭能力分析（生產工藝、產權、專利、再生產能力）

1.3.2市場占有率問題（持續增長、新領域新科技創新、規模效益）

1.3.3公司管理狀況分析及案例（中芯國際、云南白藥）

1.4公司財務分析（重點）

1.3.1收益率分析（ROE、每股收益、凈資產、PE、未分配利潤）

1.3.2償債能力（短期、中期、長期，自由現金流模型）

1.3.3如何通過公司財務分析找到好股票（eg.SYxx股票的篩選）

1.3.4其他案例：公募基金十大重倉股的分析如何找到好基金？

（TPSS?的內部分析及持倉股票詳盡分析）

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