【課程背景】

與“管資產(chǎn)”相比““管資本“是質(zhì)的跳躍，必須要解放思想，開(kāi)放思路，有必要借鑒股權(quán)投資的成熟經(jīng)驗(yàn)，和最新管理模式，逐步摸索適合自身發(fā)展的股權(quán)投融資管理經(jīng)驗(yàn)。

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資(Corporate Venture Capital, 即CVC)是一種創(chuàng)新的投資組織形式，作為一種明顯的趨勢(shì)， 在學(xué)術(shù)界已越來(lái)越被關(guān)注。而在業(yè)界，經(jīng)歷了多年的發(fā)展，早已成為風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域一種現(xiàn)象級(jí)的重要部分。

本課程老師在高成長(zhǎng)型行業(yè)及世界500強(qiáng)公司工作多年，有輔導(dǎo)公司IPO上市及各階段，股權(quán)、債權(quán)投資經(jīng)驗(yàn)。老師曾在大型實(shí)業(yè)投資集團(tuán)但任高管多年，對(duì)CVC行業(yè)有著深入的了解和實(shí)操經(jīng)驗(yàn)，他將結(jié)合自己親身經(jīng)歷和的各種經(jīng)驗(yàn)以豐富的實(shí)戰(zhàn)案例與學(xué)員分享股權(quán)投資實(shí)操經(jīng)驗(yàn)，引證真實(shí)鮮活，內(nèi)容落地實(shí)用。

【課程收益】

?  了解什么是CVC，CVC與VC的差異與特點(diǎn)

?  了解新形勢(shì)下資本的投資取向和關(guān)注焦點(diǎn)

?  了解最內(nèi)外最新企業(yè)投資經(jīng)典案例

?  了解與創(chuàng)業(yè)者溝通獲得主動(dòng)權(quán)的關(guān)鍵方法

?  掌握通過(guò)商業(yè)計(jì)劃書(shū)篩選創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目八要

?  掌握投資與控制權(quán)和對(duì)賭風(fēng)險(xiǎn)的平衡技巧

?  掌握通過(guò)路演判斷創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的5個(gè)能級(jí)

?  掌握企業(yè)項(xiàng)目?jī)r(jià)值財(cái)務(wù)分析方法和工具

?  掌握投資決策流程與效率的關(guān)鍵關(guān)系

?  掌握股權(quán)融資過(guò)程中的關(guān)鍵方法技巧

?  對(duì)IPO上市與融資有基本認(rèn)識(shí)

【課程宗旨】

掌握科學(xué)成熟的股權(quán)投資方法，在快速發(fā)展的道路上“取勢(shì)”、“明道”、“優(yōu)術(shù)”。

【課程時(shí)間】6小時(shí)

【課程目標(biāo)】讓學(xué)員系統(tǒng)了解企業(yè)投資（CVC）管控全過(guò)程，初步掌握估值工具、投資邏輯和思路，幫助企業(yè)在戰(zhàn)略投資過(guò)程中防范風(fēng)險(xiǎn)提高投資管理水平。通過(guò)投資布局實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展的目的，避免出現(xiàn)重大控制權(quán)和資本戰(zhàn)略重大失誤。同時(shí)，通過(guò)CVC投資引動(dòng)企業(yè)股權(quán)融資，充分利用資本杠桿，發(fā)展壯大，走的更快更穩(wěn)。

【課程大綱】

一、CVC成為一種嶄新的投資并購(gòu)形式？（1h）

?  天使、VC、PE，CVC你必須知道的資本天下

?  CVC的出現(xiàn)給資本市場(chǎng)帶來(lái)什么變化？

?  全球CVC市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀及對(duì)中國(guó)的影響

?  CVC給投資者與被投資者帶來(lái)的好處

?  CVC如何獲得豐富的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目資源

案例：吉利與曹操；阿里的資本之路；找鋼網(wǎng)；

二、如何完成一次成功的股權(quán)投資？（2h）

?  股權(quán)投資的劇本——商業(yè)計(jì)劃書(shū)篩選

?  股權(quán)投資上戰(zhàn)場(chǎng)——企業(yè)路演的審核

?  合約階段的設(shè)計(jì)——TS的責(zé)、權(quán)、利

?  投資最后一公里——盡職調(diào)查三板斧

案例：關(guān)于紅杉資本的研討

討論：關(guān)于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查問(wèn)題研討

三、股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避（1h）

?  中國(guó)合伙人——投資首先就是投入

?  擇機(jī)窗口期——錯(cuò)失時(shí)機(jī)事倍功半

?  層層需把關(guān)——股權(quán)決策有哪些坑

?  回購(gòu)與對(duì)賭——前人的股權(quán)血淚史

?  避免拍腦袋——掌握估值分析工具

?  好事變壞事——股權(quán)激勵(lì)財(cái)務(wù)影響

案例：ST勤上收購(gòu)龍文教育失敗分析；

      小黃車怎么就黃了？

      領(lǐng)售權(quán)讓俏江南一夜易主

四、企業(yè)融資的基本概念和渠道

?  融資的緣起 （WHY/WHEN/WHO）

?  天使投資、VC、PE的區(qū)別

?  企業(yè)估值的幾種基本方法

?  商業(yè)計(jì)劃書(shū)的基本結(jié)構(gòu)和要素

?  業(yè)務(wù)模式和盈利模式的重要性

?  融錢、融智、融人指的是什么

案例：樂(lè)視估值陷阱；2019年A股財(cái)務(wù)大洗澡是怎么回事

討論：市場(chǎng)法評(píng)估某材料生產(chǎn)公司估值；

五、民企上市

1、您需要對(duì)IPO上市有哪些了解

?  為什么民營(yíng)企業(yè)需要上市

?  上市能給企業(yè)帶來(lái)什么

?  基本流程與團(tuán)隊(duì)組織

2、IPO上市注意事項(xiàng)

?  條件與要求

?  信息披露

?  審核關(guān)注事項(xiàng)

3、IPO上市的準(zhǔn)備工作

?  公司治理結(jié)構(gòu)

?  業(yè)務(wù)模式

?  會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)管理與內(nèi)控

?  研發(fā)投入

案例：安世亞太I(xiàn)PO分享；

六、課程回顧與學(xué)員反饋