2022年宏觀經濟與中國銀行業展望

課程背景：

疫情下全球銀行業資產規模逆勢擴張，存貸款增速差距持續擴大，利潤大幅收縮、凈息差收窄，資產質量有所惡化，資本水平整體充裕。中國銀行業經營態勢平穩，資負規模穩步擴張，盈利逐步修復。預計2022年銀行業發展將呈現逆周期監管回歸常態、資產增速放緩、盈利U型反轉、金融風險防控壓力加大、對公信貸模式優化、消費金融發展回暖、跨境經營聚集亞太市場、普惠金融加快數字化發展、“科技信貸”或將步入穩健可持續發展階段等10大發展趨勢。2021年是“十四五”開局之年，中國面臨雙循環新發展格局，中國銀行業生態場景建設、適應赤道原則等熱點值得關注。

課程收益：

● 了解后疫情時代的格局，掌握經濟調控的邏輯和趨勢

● 掌握經濟發展的驅動力和影響因素

● 掌握中國銀行業發展形勢

課程時間：1天，6小時/天

課程對象：中高層管理

課程方式：講演結合＋案例研討＋互動研討

課程大綱

引言：為什么要關心宏觀？

1. GDP與房價

2. 貨幣政策與投資策略

第一講：后疫情時代的金融格局

1. 金融風險與金融危機

2. 金融風險與互聯網金融

3. 金融風險與房地產

4. 金融風險與股市

5. 金融風險與外匯

第二講：后疫情時代的宏觀債務

1. 宏觀債務組成與比例

2. 宏觀赤字率公式

3. 貨幣供給公式

4. 貨幣供給與資產價格關系

第三講：2022年銀行業的兩大宏觀政策環境

1. 總體“穩杠桿”基調下更加關注結構性去杠桿領域

2. 房地產——拆解房地產金融風險

3. 地方政府——防控龐大隱性債務風險

4. 提高直接融資比例，資本市場發展加速

第四講：2022年銀行業的確定性和行業趨勢與基本面研判

導入：

1）2022年銀行業的確定性

2）2022年銀行業確定性帶來的行業趨勢

1. 宏觀經濟政策預測

2. 非常規政策預測

3. 信貸規模增量預測

4. 社融增長預測

5. 息差因素

6. 中收因素

7. 資產質量

8. 凈利潤增速

第五講：銀行業共同趨勢：四大核心驅動力此消彼長

1. 資產增速放緩，貸款結構進一步優化

2. 資產端收益率有上行空間，凈息差有望企穩

3. 非利息收入持續改善，增速將恢復增長態勢

4. 信用成本有技術性改善，但資產質量面臨新的壓力

第六講：銀行業結構性趨勢：出現四大分化

1. 營業收入及凈利潤增速分化

2. 業務結構分化

3. 上市銀行估值分化

4. 中小銀行資產負債表分化

第七講：銀行業其他資產質量指標及結構性特征、理財子權益資產配置、金融科技發展展望

1. 資產質量其他相關指標展望

2. 不良結構性特征展望

3. 年末信用債違約事件

4. 權益占比提升

5. 權益類資產投資以二級市場為主

6. 委外、自營、輸出共存

7. 差異化定位

8. 開放化平臺

9. 網絡化信貸

10. 數字化金融