最新外匯管理政策和外幣資金池實務

課程收益：

u 理清企業(yè)國際化擴張的思路和操作實踐（國際收購兼并，國際投融資，國際資本市場管理等），以及涉及到國際業(yè)務運營和外匯資金管理的流程和決策。

u 學習跨國公司和國內(nèi)標桿企業(yè)的外匯管理經(jīng)驗

u 學會分析外匯管理和宏觀經(jīng)濟形勢的關(guān)系及公司外匯經(jīng)營戰(zhàn)略和策略制定

u 掌握外匯，匯率和外匯市場的基本操作方法和運行邏輯

u 清楚國際和國內(nèi)外匯市場發(fā)展與運作，通曉外匯交易實務操作，重視規(guī)避外匯風險

u 了解外匯交易產(chǎn)品創(chuàng)新和如何應用到企業(yè)實踐中

u 學會制定企業(yè)具體外匯運營和管理策略

u 重視企業(yè)外匯運營中的風險管理，具備外匯風險管理的基本知識和技巧

u 洞悉最新外匯管理政策和操作技巧

課程內(nèi)容：

第一部分：最新外匯管理政策解讀

一、當前國際形勢和人民幣國際化進程

1、中國宏觀經(jīng)濟形勢和外貿(mào)進出口趨勢判斷

2、國際外匯市場主要參與者和世界主要外匯市場的最新發(fā)展趨勢

3、吸收境外資金到國內(nèi)投資和主動到境外投資

4、全球化戰(zhàn)略和外匯管理戰(zhàn)略

5、國際投融資和戰(zhàn)略收購兼并

6、不同外向型企業(yè)的外匯管理策略實踐

二、“走出去”的戰(zhàn)略選擇：熟悉外匯市場發(fā)展與運作，實現(xiàn)戰(zhàn)略外匯管理

1、國際外匯市場的最新發(fā)展變化

u 結(jié)構(gòu)和特點

u 如何利用國際外匯市場的特點和規(guī)則？

2、中國外匯市場的發(fā)展現(xiàn)狀和最新外匯管理政策解析

u 外匯市場的最新發(fā)展及特點

u 國際市場分析和判斷

u 未來中國企業(yè)如何利用好國際和國內(nèi)外匯市場？

3、美元升值和歐洲量化寬松情況下中國企業(yè)如何認識和應對外匯市場？

u 外貿(mào)進出口

u 國際投融資和收購兼并

u 如何合理利用中國的自貿(mào)區(qū)政策紅利？

案例分析：

1、聯(lián)想集團國際化過程中是如何解決外匯資金的最佳結(jié)構(gòu)和最低成本問題的？

2、華為集團快速國際化擴張，但并沒有選擇境內(nèi)或境外上市，他是如何解決極具挑戰(zhàn)性和創(chuàng)新性的外匯資金管理問題的？

3、國際自貿(mào)區(qū)經(jīng)驗分享

三、中國最新外匯管理政策和自貿(mào)區(qū)建設(shè)

1、國家外匯集中管理 VS “藏匯于企”，“藏匯于民”

u 人民幣國際化需要更多的企業(yè)和個人持有自由流通的外匯和人民幣

u 外匯進出審核趨于放松

u 人民幣匯率“一攬子”掛鉤結(jié)構(gòu)性調(diào)整

u 貨幣互換：將有更多的國家參與進來

u 扶植中國的大銀行走出去

u 鼓勵高新技術(shù)進口（出口信貸，增值稅退稅等），促進國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級換代

u 保稅區(qū)稅收優(yōu)惠

u 變凈資本流入為凈資本輸出

2、可能大力推進的外匯產(chǎn)品工具

u 貨幣期權(quán)

n 無期權(quán)費的期權(quán)產(chǎn)品

n 奇異期權(quán)

u 外匯期貨

u 貨幣互換

u 利率互換

u 境外人民幣現(xiàn)金池和境內(nèi)外幣現(xiàn)金池

第二部分：中國自貿(mào)區(qū)建設(shè)和發(fā)展趨勢，以及跨境現(xiàn)金池操作實務

一、中國自貿(mào)區(qū)建設(shè)進度和發(fā)展規(guī)模

自貿(mào)區(qū)會利好和利空哪些行業(yè)？

1、中國第一家自貿(mào)區(qū)——上海的前世今生

u 外商準入

u 銀行監(jiān)管

u 資本市場對接

u 保險行業(yè)準入

u 金融創(chuàng)新和投融資便利

u 簡化經(jīng)常項目收結(jié)匯，購付匯單證審核

u 簡化直接投資外匯登記

u 放寬對外債權(quán)債務管理

u 改進跨國公司總部外匯資金集中運營管理，外幣資金池以及國貿(mào)結(jié)算中心外匯管理

u 境內(nèi)個人可作為擔保人并參照非銀行機構(gòu)辦理內(nèi)保外貸業(yè)務

u 分賬核算業(yè)務

u 境內(nèi)居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管

u 區(qū)內(nèi)企業(yè)和個人按規(guī)定開展跨境雙向投資，推動境外機構(gòu)和自貿(mào)試驗區(qū)注冊企業(yè)的境外母公司在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券

u 在自貿(mào)試驗區(qū)設(shè)立面向國際的金融交易平臺，包括推進上海國際能源交易中心建設(shè)，加快推動原油期貨上市交易，積極推進上海證券交易所設(shè)立國際金融資產(chǎn)交易平臺

2、中國的“自貿(mào)區(qū)們”如何趕超？

l 天津自貿(mào)區(qū)：環(huán)渤海

l 福建自貿(mào)區(qū)：兩岸的未來

l 廣東自貿(mào)區(qū)：珠三角

二、跨境現(xiàn)金池實務管理

1、全球500強跨國公司的跨境現(xiàn)金池管理

u 西門子全球現(xiàn)金池管理

u GE全球現(xiàn)金池管理

2、境內(nèi)外幣現(xiàn)金池和境外人民幣現(xiàn)金池

u 強制結(jié)售匯改革

u 跨境貸款

n 借用法人股東現(xiàn)有授信額度

n 銀行承兌匯票質(zhì)押

n 資產(chǎn)抵押，質(zhì)押

n 企業(yè)新申請授信額度并使用跨境貸

n 股東直開保函

n 租賃公司股東直開保函

n 背對背保函

n 承租人擔保

u 內(nèi)保外貸和外保內(nèi)貸

u 跨境雙向人民幣現(xiàn)金池

u 跨境人民幣集中收付