“專精特新”中小企業(yè)的風(fēng)險分析要點

課程背景：

“專精特新”正是政府積極扶持的小微企業(yè)發(fā)展方向，從企業(yè)發(fā)展角度來看，專精特新是小微企業(yè)必然的發(fā)展方向，但從銀行角度來看，“專精特新”其實代表著不同程度的行業(yè)風(fēng)險。

本課程將以“專精特新”為目標(biāo)，講解“專精特新”的行業(yè)分析要點，包括不同角度的前景分析及風(fēng)險分析。學(xué)員可以結(jié)合講課內(nèi)容，帶入具體行業(yè)、具體產(chǎn)品，快速形成對“專精特新”企業(yè)基本面的盡職調(diào)查要點。

本課程主講的陳開宇老師在建行有21年的工作經(jīng)驗是建行的第一批專職貸款審批人，是《建設(shè)銀行專職貸款審批人培訓(xùn)教材》的主要撰寫人，在建行歷任廣東省分行信貸審批部牽頭審批人、風(fēng)險管理部總經(jīng)理、產(chǎn)品創(chuàng)新部總經(jīng)理、自貿(mào)區(qū)分行行長等崗位，具有豐富的宏觀、區(qū)域、行業(yè)、產(chǎn)品分析的經(jīng)驗。陳老師也是建總行特聘專職審批人講師，任職建行期間每年均參與建行系統(tǒng)的專職貸款審批人輪訓(xùn)，具有豐富的培訓(xùn)經(jīng)驗。

課程大綱：

? 導(dǎo)言、信貸分析的慣用邏輯

做為開篇，這里只講述信貸分析的主邏輯，然后再逐層展開

信貸分析的主邏輯是“由宏觀分析看行業(yè)、由行業(yè)分析看企業(yè)、由行業(yè)特征看財務(wù)”，對于“專精特新”中小企業(yè)而言，由于企業(yè)的行業(yè)特征、產(chǎn)品特征相對簡單，企業(yè)管理也不復(fù)雜，所以，相對于大中型企業(yè)或集團(tuán)公司，銀行更容易依據(jù)“專精特新”的行業(yè)特征、產(chǎn)品特征推理出企業(yè)各類基本面特點，包括推理出企業(yè)的主要財務(wù)特征。

我們的整體思路是：

先提取歸納“專精特新”的行業(yè)特征，并找到“專精特新”行業(yè)成功的關(guān)鍵要素。

其二，充分羅列“專精特新”中小企業(yè)面臨個因外部原因引起的突然死亡；

其三，充分羅列“專精特新”中小企業(yè)因內(nèi)部隱患引起的突然死亡；

其四，按照“專精特新”的行業(yè)特征，逐一論述“專“、”精“、”特“、”新”的行業(yè)特征、產(chǎn)品特征，并舉例歸納其行業(yè)成功關(guān)鍵要素，推理相關(guān)行業(yè)特征、產(chǎn)品特征對應(yīng)的財務(wù)特點。

其五、列舉展示普惠中小企業(yè)各類授信產(chǎn)品的信貸邏輯及風(fēng)險防范要點；

其六，講解正常經(jīng)營的“專精特新”企業(yè)的風(fēng)險預(yù)警信號。

一、行業(yè)特征及行業(yè)成功關(guān)鍵要素及推理財務(wù)特征的主邏輯

1. “專精特新”行業(yè)特征羅列

2. 行業(yè)成功關(guān)鍵要素分析法

3. 由行業(yè)特征推理財務(wù)特征的基本規(guī)律及課題練習(xí)

二、羅列與行業(yè)、產(chǎn)品相關(guān)的突然死亡；

這里只是簡單羅列一下涉及行業(yè)變幻的批量死亡、涉及產(chǎn)品特性的突然死亡，畢竟涉及突然死亡的因素非常多。在不涉及企業(yè)隱憂內(nèi)患的情況，單純從與“專精特新”更相關(guān)的行業(yè)、產(chǎn)品特點，這里簡單羅列一下相關(guān)突然死亡的原理，并不充分展開。

1. 國家產(chǎn)業(yè)政策類

2. 地方經(jīng)濟(jì)環(huán)境類

3. 經(jīng)濟(jì)周期屬性類

4. 市場競爭屬性類

5. 科技含量及屬性類

6. 商業(yè)模式類

7. 產(chǎn)業(yè)鏈位置類

8. 行業(yè)成熟類

9. 其他引起行業(yè)批量死亡的外部原因

三、羅列因內(nèi)部隱患形成的突然死亡

中小企業(yè)內(nèi)部管理簡單，通常同時具有多種內(nèi)部隱患，這些內(nèi)部隱患平時不顯，一旦遇到合適的外部機會，就會爆發(fā)，導(dǎo)致企業(yè)突然死亡。

1. 成本優(yōu)勢

2. 技術(shù)優(yōu)勢

3. 品牌基礎(chǔ)類

4. 差異化來源類

5. 產(chǎn)品組合類

6. 風(fēng)險傳播類

7. 危機應(yīng)對類

8. 企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人評判類

9. 形形色色的突然死亡

四、“專精特新”企業(yè)的風(fēng)險分析（20-30分鐘）

“專精特新”是個針對性很強的詞組，代表四種不同的行業(yè)或技術(shù)風(fēng)格，從不同角度看，可以是有助于產(chǎn)業(yè)鏈的完整性、有助于社會分工細(xì)化；但從銀行視角來看，“專精特新”均涉及上述若干特定的風(fēng)險。

1. “專”涉及的行業(yè)風(fēng)險及產(chǎn)品風(fēng)險及財務(wù)推理練習(xí)

2. “精”涉及的行業(yè)風(fēng)險及產(chǎn)品風(fēng)險及財務(wù)推理練習(xí)

3. “特”涉及的行業(yè)風(fēng)險及產(chǎn)品風(fēng)險及財務(wù)推理練習(xí)

4. “新”涉及的行業(yè)風(fēng)險及產(chǎn)品風(fēng)險及財務(wù)推理練習(xí)

五、中小微企業(yè)授信產(chǎn)品的六種邏輯

各家銀行均開發(fā)出多種多樣的中小微企業(yè)授信產(chǎn)品。從信貸邏輯來看，花樣百出的小微企業(yè)授信產(chǎn)品大致分為六大類，均不屬于完整的信貸邏輯，各有不同的產(chǎn)品設(shè)計缺陷、使用范圍和風(fēng)控要點。

1. 誠信邏輯

2. 押品邏輯

3. 約束邏輯

4. 還款來源邏輯

5. 真實可控交易類

6. 信用替代類

六、正常經(jīng)營“專精特新”中小微企業(yè)的風(fēng)險預(yù)警信號

區(qū)分風(fēng)險暴露概念，本節(jié)重點講正常經(jīng)營企業(yè)的風(fēng)險預(yù)警。

所謂正常經(jīng)營就是企業(yè)沒有突發(fā)的內(nèi)外部風(fēng)險事件，經(jīng)營管理正常，所有財務(wù)指標(biāo)均處于正常范圍內(nèi)。

1. 挪用貸款信號

2. 關(guān)聯(lián)交易信號

3. 異常的財務(wù)信號

4. 經(jīng)常的人事變動信號

5. 重大事項延誤

6. 與同行業(yè)不同的特征

7. 不合理的投融資信號

8. 企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的異常行為特征

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