企業科創板上市操作實務

課程價值

科創板既是上海國際金融中心和科技創新中心建設、完善多層次資本市場，更是加大直接融資支持實體經濟轉型與振興國家戰略新興產業的重要組成部分。

適用人員范圍

□∨企業

□  政府

適用人員層次

□∨高層

□∨中層

最適宜的時長

□  半天       □∨一天      或□∨兩天     其它

課程提綱

一、科創板的由來（一）科創板頂層設計與定位——“資本市場的南巡講話”；（二）科創板推出時間軸及法律政策背景；（三）科創板規則體系1、科創板頂層設計；2、科創板審核登記細則；3、科創板其他配套；（四）科創板注冊制五大制度；（五）科創板六大亮點；（六）科創板多角度解讀。

二、科創板的核心是實施注冊備案制（一）科創板總體思路；（二）注冊備案制是科創板唯一確定的屬性。1、科創板注冊備案制的主要特征；2、注冊備案制的政策過程；3、注冊備案制與核準制的比較；4、科創板與主板、中小板、創業板、新三板的比較；5、科創板上市要特別強調充分信息披露的問題；6、中華人民共和國刑法修正案為科創板實施備案制的健康持續發展保駕護航。

三、科創板擬企業的遴選1、符合國家戰略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創新企業；2、面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大需求，符合國家戰略，擁有關鍵核心技術，科技創新能力突出，主要依靠核心技術開展生產經營，具有穩定的商業模式，市場認可度高，社會形象良好，具有較強成長性。3、科創板的主要行業領域：新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節能環保以及生物醫藥等高新技術企業和戰略性新興產業，推動互聯網、大數據、云計算、人工智能等。

四、科創板分行業審核制度（一）上交所明確將建立分行業審核制度；（二）科創板企業的行業信息披露義務。

五、科創板上市條件（一）企業科創板上市的基礎打造；（二）企業科創板上市的具體條件

六、科創板上市審核流程和相關要求

（一）上交所負責發行上市審核，證監會負責發行注冊；（二）報送申請材料的同時保薦機構提交工作底稿；（三）證監會提供復審通道；（四）對于不予注冊的發行人，1年后可再次提出上市申請。

七、科創板上市首次引入表決權差異

八、科創板持股鎖定期規定：首次增加核心技術人員鎖定限制、減持限制

九、紅籌、VIE：首次明確可以上科創板

十、企業子公司可上科創板

十一、科創板的股權激勵制度

十二、科創板上市股票的發行與承銷

十三、科創板減持政策（一）控股股東和核心技術人員減持；（二）特定股東和未盈利的減持。

十四、科創板股票交易特別規定（一）投資者門檻；（二）交易方式；（三）交易制度等具體規定。

十五、科創板更加市場化的并購重組政策

十六、科創板的信息披露 （一）科創板日常信息披露；（二）科創板重大交易、擔保、關聯交易、股票質押、重要事項等披露。

十七、科創板的投資者保護（一）科創板投資者保護機制；（二）科創板企業投資者關系管理。

十八、科創板企業的社會責任

十九、科創板中介機構的責任（一）保薦責任；（二）持續督導；（三）現場檢查；（四）保薦機構跟投

二十、科創板退市制度安排

（一）重大違法退市；（二）交易類退市指標；（三）財務類退市指標；（四）規范類退市指標。

二十一、科創板上市地方政府代表性獎勵政策