現金流及營運資金管理

課程收益

2 了解現金流的重要性

2 掌握現金及流動性的分析方法

2 掌握影響現金流的主要因素

2 掌握營運資金的管理措施

2 掌握中長期資金的管理措施

2 掌握財務危機出現的現金流管控措施

2 通過大量典型案例來加深學員對實操技能的理解

課程對象：中、高層以上管理人員、財務總監、財務經理、財務人員及其他管理人員等

課程特色：案例多，互動環節多，咨詢式授課，實戰派風格，追求“落地”文化

客戶代表：陽光電源、通業科技、歐派家居、雷沃重工、榮城鋼鐵、珠海醋酸纖維、賽諾集團、天地數碼、朗科科技、七皮狼、富安娜

課程大綱

模塊一  正確認識現金流量的重要性 

n 什么是現金流 

n 現金流分類及及構成

n 現金流在企業中的重要作用 

n 現金流管理的基本要求 

【案例分析】

模塊二  現金及流動性分析

n 流動比率

n 速動比率

n 現金比率

n 有息負債現金覆蓋率

n 利息保障倍數

n 現金到期債務比

n 銷售凈現率

n 資產負債率

【案例分析】

模塊三  影響現金流運轉的主要因素 

【學員討論】企業是餓死的還是撐死的？

n 盲目擴張 

n 過度投資 

n 投資失誤 

n 過度負債

n 經營不善

n 財務管理薄弱

【案例分析】韓國大宇/樂視/恒大集團/海航集團/天房集團/合俊集團

模塊四  營運資金管理

n 營運資金管理概述

? 營運資金的概念

? 營運資金的評估標準

? 營運資金的特點

? 營運資金管理的目標

n 應收賬款管理

? 應收帳款管理目標

? 應收帳款管理模式

? 信用政策及其決策

? 銷售環節信用政策收益和成本的比較

n 存貨管理

? 存貨周轉率分析

? 殘次存貨庫齡分析

? 存貨跌價風險分析

? 存貨管理方法選擇

? 健全存貨內控制度

? 存貨環節最佳采購量和訂貨次數預測

n 應付賬款管理

? 誠信原則

? 授信期限與授信額度

? 健全應付賬款管理制度

? 提前做好資金安排

? 通過帳齡分析把握重點客戶

? 供應商管理

? 采購環節信用條款收益和成本比較

n 資金籌措管理

? 資金籌集為業務增長輸血

? 資金籌集的核心要素

? 如何安排債權融資

? 如何進行股權融資

? 融資權的集中管理

? 融資關系的維護

n 現金管理

? 現金管理打通公司的“血脈”

? 回報債權人和股東

? 加快周轉減少占用

? 最佳現金持有量測算

? 集中管理放大效益

? 現金集中管理工具和方法

? 存量現金分類管理

? 用好現金預算工具

【案例分析】

模塊五  中長期資金管理

n 追求規模到追求利潤到追求質量

n 投資過程把握5個標準

? 風險與收益匹配

? 保持流動性

? 匹配業務戰略

? 匹配財務資源

? 匹配人力資源

n 追求穩健的財務政策

【案例分析】

模塊六  財務危機及其應對

n 企業財務危機的征兆判斷

? 資金鏈斷裂

? 異常波動

? 經營虧損

? 償債風險

? 破產風險

n 財務危機應對措施

? 提高營運資金效率

? 控制經營性及資本性現金流出

? 加大債權融資力度

? 引入戰略投資者

? 債務重組

? 實施債轉股

? 處置非主業資產變現

? 處置非主業公司股權變現

【案例分析】