投融資運作與管理——為中小企業(yè)騰飛插上資本的翅膀

【課程背景】

無論是世界500強，還是中國500強；沒有一家公司是靠自身利潤積累滾動發(fā)展的，這些公司無一例外地都借助資本運營成長壯大。

當下快速成長的中小企業(yè)，大多都有資本運營助力成長。國內(nèi)中小企業(yè)融資難，是公認的；在企業(yè)成長的過程中，始終存在著資金瓶頸。能夠有效進行投融資運作與管理的中小企業(yè)，無疑在市場競爭中處于優(yōu)勢；在發(fā)展中占據(jù)絕對先機。

中小企業(yè)必須為自己的騰飛，插上資本運營的翅膀。

【企業(yè)面臨的難題】

n 心中了解資本運營的重要性，然而總是覺得中小企業(yè)很難進行資本運作

n 明明知道企業(yè)目前發(fā)展遇到資金瓶頸，卻不知如何解決

n 由于沒有掌握企業(yè)融資的知識技能，使得企業(yè)的融資成本過高

n 想引進戰(zhàn)略投資者，但不知如何對企業(yè)價值進行評估；不知如何能夠打動投資者

n 非常希望自己的企業(yè)能夠走向資本市場，但對新三板掛牌、企業(yè)上市缺乏了解，束手無策

n 想進行一些投資，使得企業(yè)獲得更大的發(fā)展，卻不知如何控制風險，如何使得投資的效益最大化

n 雖然知道并購或者被并購，也是企業(yè)快速持續(xù)發(fā)展的路徑之一，但不知道該如何操作

【課程收益】

n 幫助企業(yè)家初步建立國際通行且符合國內(nèi)實際情況的現(xiàn)代資本運營理念，讓企業(yè)家全面了解資本運營在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理中的價值。

n 以“實操+理論”的方式帶企業(yè)家進入資本運營的世界。

n 指導企業(yè)家在自己公司的經(jīng)營中，用科學、合理及成本最低的方式實現(xiàn)公司的融資目標，為企業(yè)快速發(fā)展打下基礎(chǔ)

n 引導企業(yè)家們針對自身企業(yè)實際情況，構(gòu)思本企業(yè)的投融資運營管理思路。

n 指導企業(yè)家規(guī)避風險，進行有效的投資活動，獲取較高回報或為企業(yè)尋找到新的增長點。

n 指導企業(yè)家?guī)ьI(lǐng)自己的企業(yè)，真正地走向資本市場，借助資本運營實現(xiàn)企業(yè)的跨越式發(fā)展。

【課程大綱】

1  建立資本運營的思維

案例1：三個不同行業(yè)中小企業(yè)的資本運營分析

什么是資本運營

產(chǎn)品市場與資本市場

企業(yè)的融資與投資

資本運營與產(chǎn)業(yè)整合升級

資本運營思維的本質(zhì)

資本運營對中小企業(yè)的意義

2  中小企業(yè)融資主要方式

企業(yè)融資的基本方式簡介

債權(quán)融資

股權(quán)融資

政策融資

多種融資方式的組合

P2P

眾籌

融資前的準備工作

3  主要債權(quán)融資要點

銀行貸款

非銀行金融機構(gòu)

民間借貸

企業(yè)發(fā)行債券

金融租賃

可轉(zhuǎn)債

其他債權(quán)融資方式

案例2：某高科技小企業(yè)政策融資分析

4  股權(quán)投融資管理（課程重點）

4.1  股權(quán)投融資的基本方式及其影響

4.2  投資人類型及資金來源

4.3  項目基本判斷

案例3：某公司融資時核心團隊的考量

案例4：隱藏問題——違反常識的背后

4.4  企業(yè)估值

4.5  投融資流程管理

案例5：某快速成長企業(yè)股權(quán)融資分析

4.6  投資決策管理

4.7  盡職調(diào)查

4.8  投融資中的對賭協(xié)議

案例6：太子奶與投資者的對賭

5  私募股權(quán)基金要務

私募股權(quán)投資（簡稱PE）概述

PE的資金募集

PE組織形式：公司、合伙與基金制

PE基金制度優(yōu)勢與操作

PE的運作結(jié)構(gòu)

PE的稅收處理

PE的風險防范

案例7：私募股權(quán)投資成功案例與失敗案例分析

PE對資金的需求

私募資金中應注意的問題

如何避免資金募集中的“非法集資”

私募股權(quán)融資方式

債券融資與融資租賃

融資實務與流程

案例8：某企業(yè)股權(quán)融資得失分析

6  企業(yè)并購要務（視情況進行簡單講解）

引子

并購的目的動機

并購重組的基本模式

并購成功關(guān)鍵要素

并購目標及其規(guī)劃

并購團隊的組建

案例9：某并購案的團隊組成

企業(yè)并購的工作程序

案例10：某并購案盡職調(diào)查難題的解決

并購交易結(jié)構(gòu)設(shè)計

并購實操要點

并購過程的風險與控制

課程總結(jié)

（說明：課程大綱可能根據(jù)實際情況進行一些局部調(diào)整）

【培訓時間】 兩天（8課時/天）

【課程特色】

咨詢式     案例式     訓練式    互動式

本課程“既授之以魚，更授之以漁”；通過案例研討、現(xiàn)場訓練，使得參加學習的學員，不僅能夠?qū)W到投融資運作管理的理念、思路、工具、方法，提升自己的技能，更能將課堂所學應用在企業(yè)經(jīng)營管理的實踐中。

課程強調(diào)互動研討；強調(diào)參與；強調(diào)以身邊的企業(yè)為研究案例；鼓勵學員在課堂上提出企業(yè)面臨的實際問題，老師在課堂現(xiàn)場謀求解決，使得課程成為“咨詢式”培訓。