銀行貴金屬業務

張光祿老師

課程大綱：

一、什么是貴金屬，什么是貴金屬業務?

1．貴金屬到底是什么

2．我們常見的貴金屬都有哪些

3．貴金屬的金融屬性是怎么來的

4．貴金屬交易的起源

5．貴金屬的交易現狀分析

6．貴金屬未來的市場前景分析

7．老師為天津黃金協會發行私募基金產品的底層邏輯分析

二、我們為什么要開展貴金屬業務？

1．貴金屬業務的開展對我行重要的戰略意義

2．提高銀行營業網點產品豐富度的同時提高中收數據指標

3．提高客戶經理/理財經理對客戶資產配置策略的多元性

4．提高客戶對銀行營業網點的粘性和貢獻度

5．提高客戶選擇金融產品時的覆蓋面

三、銀行貴金屬業務都包含哪些內容？

1．實物貴金屬業務

例：老師帶領北京農商行伙伴授課現場銷售冬奧紀念幣200余套，黃金飾品100余套

2．賬戶貴金屬業務

3．貴金屬是理財的又一重要配置資產

四、實物貴金屬基礎知識

1. 關于珠寶玉石飾品和貴金屬飾品標識法規有關法律文件

中華人民共和國技術監督局為了更好的規范全國的珠寶玉石和貴金屬飾品銷售市場，保護消費者權益，在1996年7月專門制定了有關的法規法律文件其主要文件有以下三個：

(1)    GB/T16552-1996 珠寶玉石名稱

(2)    GB/T16553-1996 珠寶玉石鑒定

(3)    GB/T18303-2004 鉆石分級

2. 浙江省地方性法規

浙江省技術監督局在1997年5月3日在國家所制定文件的基礎上，結合本省的具體情況，進一步加強了省內貴金屬和珠寶玉石市場的管理，特別制訂了兩個強制執行的地方標準即：

(1)    DB33/205-1997 貴金屬飾品標識規定

(2)    DB33/206-1997 珠寶玉石飾品標識規定

3. DB33/205-1997 貴金屬飾品標識規定的具體內容

（一）飾品印記

1）產地（地區代號）

2）廠家（廠家代號或商標）

3）材料

4）純度（或鍍包金飾品覆蓋層的厚度，鍍金代號為Pn，包金代號為Ln，n為可變常數，單位為微米）

舉例1：Ha Pt 950

      H為產地浙江，a為廠家，Pt為材料鉑金，950為純度

舉例2：滬 老鳳祥 Au990

      滬為產地上海，老鳳祥為廠家，Au為材料，990為純度

（二）銷售標簽

 1、飾品名稱

 2、廠家（廠家代號或商標）

 3、純度（或鍍包金飾品覆蓋層的厚度，鍍金代號為Pn，包金代號為Ln，n為可變常數，單位為微米）

 4、質量（g）

 5、價格

（三）銷售飾品的票據

 1、飾品名稱

 2、純度（或鍍包金飾品覆蓋層的厚度，鍍金代號為Pn，包金代號為Ln，n為可變常數，單位為微米）

 3、質量（g）

 4、價格

 5、數量

 6、銷售企業名稱、地址

（四）DB33/205的補充內容

1、貴金屬的種類

全世界用在首飾方面的貴金屬有四種：gold（黃金），platiunm（鉑金），silver（銀），Pd（鈀金）

      例：黃金的分類

      ①純金：純度大于等于99.00%的金均為純金

      ②K金：1K—24K

      ③包裹金

      包裹金分為：a、鍍金（Pn），b、包金（Ln），c、鎏金（化學工藝）

      鍍金舉例1、18K G P6——鍍6微米的18K黃金；18KGP=18KGP0，沒有鍍

      包金舉例2、GL8——包了8微米的黃金

2、貴金屬純度的分類

      1）GOLD的純度 代號為AU或G

      a、足金—含金量千分數不少于990的金

      b、千足金—含金量千分數不少于999的金

      2）K金的來源

      假設黃金的含量為100%，分成24份，每份為4.16667，18K的含量為4.16667*18=75.00

      14K的含量為58.5；9K的含量為37.5；

      3）Platiunm   Pt 鉑金

      a、足鉑金：含鉑金千分數不少于990的金

      b、Pt950：含鉑金千分數不少于950的金

      c、Pt900：含鉑金千分數不少于900的金

      d、Pt850：含鉑金千分數不少于850的金

      4）Silver 含量分級，代號為S

      a、足銀：含銀兩千分數不少于990的銀

      b、S925：含銀兩千分數不少于925的銀

      c、S800：含銀兩千分數不少于800的銀

      5）Pd950—含鈀量千分數不少于950的鈀金

3、計量單位和換算方法

1）少于珠寶和貴金屬都以克為單位，只有鉆石的重量是以CT（克拉）為單位。1CT=100分。

2）鉑金和黃金的重量是保留兩位小數，銀是保留一位小數。

3）1g=5CT，1ct=0.2g

4）食品的重量采取四舍五入法，CT（克拉）采取八舍九入法則。

5）18K的換算

舉例1：20g G 純度98.5，可以換算成多少克18K的黃金；18K成分：AU75%，Ag7.5%，Cu17.5%。

      18K：20*98.5%/75%=26.27g

4. DB33/206-1997 珠寶玉石飾品標識規定的具體內容

（一）飾品印記

      1）產地（地區代號）

      2）廠家（廠家代號或商標）

      3）托架的材料和純度（或鍍包金飾品覆蓋層的厚度）

      4）質量：鉆石飾品的主鉆石必須標注質量，配鉆必須標注總重量，其他珠寶玉石飾品可以不標注質量。

      舉例1：P6  Pt900  D085  D020

      P-廣東省6-佛山金銀飾品廠  Pt900-托架材料純度  D085-主鉆石質量0.85CT  D020-配鉆0.20CT

（二）飾品的銷售標簽

      1、飾品名稱（托架材料及純度，珠寶玉石名稱）

      2、質量：鉆石飾品的主鉆石必須標注質量，配鉆必須標注總重量，其他珠寶玉石單顆售價在2000元以上應標注質量，除鉆石以外，其他鑲嵌的珠寶玉石可不標注質量。

      3、廠名廠址

      4、價格

（三）銷售飾品的票據

      1、飾品名稱（托架材料及純度，珠寶玉石名稱）

      2、質量：鉆石飾品的主鉆石必須標注質量，配鉆必須標注總重量

      3、價格

      4、銷售企業名稱、地址

5. 關于貴金屬必須出具鑒定證書的兩條規定：

下列兩種情況必須出具有關公正檢測機構提供的鑒定證書。

      a、  珠寶玉石飾品單顆售價在5000元以上的；

      b、  已鑲嵌的鉆石飾品，主鉆石質量大于等于0.25ct；

      萬隆珠寶所有鑲嵌鉆飾全部出具證書，比國家規定的標準還要高。

      另外，中國人民共和國技術監督局在2002年3月5日又發布了一個新的文件，代號為GB11887—2000代替GB/T11887—2000；貴金屬首飾純度的規定及命名方法。

      本次修訂中，將BGB/T11887-2000版的4.3節關于“鉑和鈀含量不得少于95%的內容取消，不對貴金屬非主體成分（不含有害元素）進行規定與ISO9202：1991（E）保持一致；將原標準4.4節中關于“含鎳量應少于0.3‰的規定該為等同采用“歐洲共同體歐洲議會和理事會94/27/CE號指令，其內容為：用于耳朵或人體的任何其他部位穿孔，其鎳在質量必須少于0.5‰。按扣、搭扣、鉚釘、拉鏈，這些制品與皮膚長期接觸部分的鎳釋放量必須少于0.45微克/厘米2/星期。

6.珠寶玉石的基本理論概念

（一）珠寶玉石含義

      1、廣義：自然界中適合琢磨和雕刻成精美首飾和工藝品的礦物、礦物集合體、巖石以及生物有關的某些物質。

      2、狹義：在自然界中，顏色艷麗、透明無暇、硬度大、化學性質穩定或透明度稍差，但具有特殊光學效應、粒度大于3mm以上的單礦物和礦物集合體。

（二）天然寶石（natral gesnstones）

      自然界中，色澤艷麗，透明，硬度大（不低于摩氏硬度5.5）化學性質穩定，可琢磨成首飾和工藝品的晶質和非晶質體。如鉆石、紅藍寶石等。

      1、不參加定名的因素

      1）產地不參加定名

      2）嚴禁使用兩種寶石的名稱組合而成的寶石名稱。

      3）嚴禁使用半寶石這一術語。

（三）天然玉石

      自然界中具有美觀，耐久，稀少和具有工藝價值的晶質或非晶質體。

      不參加定名的因素

      1、不用掉和形狀參加定名

      2、除保留部分傳統名稱、產地不參加定名

      3、禁止單獨使用“玉”和“玉石”直接代替天然寶石的名稱。

（四）合成寶石（synthetic stones）

      1、定義：完全或部分由人工制造且自然界中有對應物的晶質或非晶質體，其物理性質、化學成分和晶體結構與對應的天然寶石基本相同。

      2、定名原則：在寶石名稱前必須加“合成”二字。

      3、不參加定名因素：

      A、禁止是使用生產廠家或制造商的名稱直接命名。

      B、禁止使用混淆不清的名稱。如：紅剛玉。

（五）人造寶石（artificial stones）

      1、定義：人造寶石是指人工制造且在自然界中無已知對應物的晶質或非晶質體。

      2、定名原則：必須在制造材料前面加上“人造”二字。

      3、不參加定名的原則：

      A、禁止使用生產廠家，制造商名稱參加定名；

      B、禁止使用生產國名和地名參加定名；

      C、不允許用生產方法參加定名。

（六）天然有機寶石

      1、定義：凡是于生物有關的寶石均為有機寶石。（如：珊瑚、琥珀、珍珠）

      2、不參加定名的原則：

      A、不以產地修飾天然有機寶石的名稱；

      B、不以形狀修飾天然有機寶石的名稱；

（七）拼合寶石

      1、定義：由兩塊或兩塊以上材料經人工拼合而成，且給人以整體印象的寶石叫做拼合寶石。

      2、定名原則：逐層寫出組成材料的名稱，在組合材料前加“拼合”二字。

（八）再造寶石

      1、定義：由通過人工手段、將天然珠寶玉石的碎塊或碎屑溶解或壓結成整體外觀的珠寶玉石。

      2、定名原則：在天然珠寶玉石前面加“再造”二字。

（九）仿寶石

      1、定義：用于模仿天然寶石的顏色、外觀和特殊的人工寶石稱仿寶石。

      2、定名原則：對模仿的天然寶石面前加“仿”字。應盡量確定出具體的珠寶玉石名稱。

（十）寶石的優化

      定義：傳統的被人們廣泛接受的使寶石潛在的美，顯示出來的工藝方法

      例：深色藍寶石加熱褪色，對玉石上蠟拋光等。

（十一）寶石的處理

      定義：非傳統的尚不被人們接受的處理方法叫處理。例如，翡翠經過化學處理變成B貨翡翠。

（十二）礦物、巖石

      1、  礦物

      礦物是地質作用形成天然單質或化合物，他具有相對穩定的化學組成、物理性質，在一定的物理、化學條件范圍內是組成巖石和巖石的基本單元，固態的礦物大部分是結晶質，具有一定的晶體形態和內部結構，部分礦物為隱晶質和非晶質。

      2、巖石

      巖石是由礦物和巖屑在地質作用下聚集而成，可以是一種礦物組成，但大多數是礦物集合體，巖石的物質組成不固定，物理性質不均勻，由巖漿冷凝而成的火山巖（巖漿巖、噴出巖），有沉積作用形成的巖石叫做沉積巖，有變質作用形成的巖石叫做變質巖。

（十三）晶質、非晶質、隱晶質是什么？

      物質中的質點作規律排列且具各自構造稱為結晶質。其在空間的有限部分即為晶體；還有凝膠狀態的物質，雖然微粒是結晶質的，但顆粒大小，顆粒間又成不規則排列，不可能具晶體的規則外形稱為隱晶質，如瑪瑙、玉髓等。

（十四）透明度

      定義：是指寶石透過可見光的能力，透明程度取決于寶石的化學成分和內部結構。分為四級。

      1）透明：可充分透過光線，通過寶石可極明顯看到對面的物體，如質地好的鉆石和水晶。

      2）微透明：寶石能透光，但不能透視物體；如玻璃翡翠、高檔岫玉。

      3）半透明：寶石雖可透光，通過寶石可透視物體，但不太清楚。

      4）不透明：即使極薄的薄片也不透明；如青玉、孔雀石。

(十五)包裹體

      定義：是指礦物的晶體在漫長的生長過程中，捕虜來的物質，圍巖或其他礦物晶體或同類礦物晶體或在自己生長過程中分離出來的故態物質和礦液稱為包裹體。

(十六)寶石中的綿

      定義：綿俗稱“蟬翼”，“蔗渣紋”，在有些寶石中常見的內部絲紋，形狀頗似蟬的翅膀或甘蔗渣的一種直線狀絲紋，其實也是一種寶石內部的一種裂紋，沒有貫通到寶石的表面，是天然寶石的一種標志，人造寶石不會出現“綿”。

(十七)裂紋和玉紋有什么不同？

      玉紋（生長紋）是寶玉石成長過程中，礦物所形成的裂紋，被后來的物質所充填，這種充填物的性質多數與礦物的性質基本一致；另一種情況是礦物生長過程中，短暫的物質變化所形成不同顏色的紋，這種生長紋對寶石的質量并無影響，由于玉紋顯不同的顏色，而增添了寶石的美觀。

      裂紋（裂理）是寶于石生長后在外力作用下，沿一定方向裂開的性質。裂紋的出現對寶玉石具有鑒定評價意義。

（十八）瑕疵

      定義：是寶玉石存在的各種包裹體、綿、裂紋。天然寶石距今千萬年或億萬年前形成的，在漫長的地質年代里，經歷了各種地質作用（地殼變動）巨大斷裂活動，火山爆發，強烈的地震等，寶石必然會留下地質作用的印記，俗話說：‘十寶九裂’是非常有道理的，所以要買一塊完全無瑕疵的寶石是非常困難的。

（十九）寶石的七大光學效應

      1、貓眼效應：弧面寶石在光線的照射下，在寶石表面呈現可以平行移動的絲絹狀光帶，像貓眼眼睛的虹膜，這種現象稱為貓眼效應。

      貓眼產生的原因：寶石晶體內部會有密集平行排列的纖維狀氣態，液態和固態包體，如果垂直纖維狀包體切割，并琢磨成弧面狀寶石，光線照射到纖維狀包體上，一條纖維就是一個反射光點，無數平行的纖維光點連在一起就成絲絹狀光帶，當轉動寶石時，光帶也隨之平行移動，形成貓眼效應。

      2、星光效應：弧面寶石在光線的照射下，寶石的表面呈現出相互交會的四射、六射、十二射星狀光帶，好似也空的星光。

      3、月光效應：月光石是鉀、鈉長石交替平行排列互相垂直具格子狀雙晶的微斜長石，入射光在微細的雙晶面上呈光的散射作用，無規律的反射光聚集在一起，造成朦朧狀的蔚藍乳白暈色，如同月光。

      4、變彩效應：在同一寶石戒面上，同時出現多種光譜色（紅、橙、黃、綠、青、藍、紫）

      （澳大利亞獨有）

      5、變色效應：金綠寶石有一個綠色變種，它在日光照射下呈綠色，在白織燈下呈紫紅色。

      6、砂金效應：透明的寶石內部有許多不透明的包體，如細小的云母片、黃鐵礦、赤鐵礦和少量金屬片，當觀察寶石時，包體對光的反射作用呈現許多星點狀反射點，宛如水中的砂金。

      7、出火效應：寶石嫩發出象燃燒的木炭頭一樣呈暗紅色，這種現象稱為出火效應。

（二十）寶石的七皇一后

      七皇：鉆石、紅寶石、藍寶石、祖母綠、貓眼、翡翠、歐泊

      一后：珍珠

五、賬戶貴金屬基礎知識

1．貴金屬產品知識核心七問

(1)    什么是賬戶貴金屬？ 

(2)    賬戶貴金屬有哪些交易品種？

(3)    賬戶貴金屬最小交易數量是多少？

(4)    客戶按照什么價格買賣賬戶貴金屬？ 

(5)    客戶買賣賬戶貴金屬是否支付手續費？ 

(6)    客戶可以使用哪些幣種買賣賬戶貴金屬？

(7)    以美元買賣賬戶貴金屬是否區分鈔匯？ 

2．關于貴金屬開銷戶 

(1)    哪些客戶適合開辦賬戶貴金屬交易？ 

(2)    怎樣申請開辦賬戶貴金屬交易？ 

(3)    進行賬戶貴金屬交易需開立哪些賬戶？ 

(4)    怎樣注銷賬戶貴金屬業務？ 

3．關于貴金屬的交易操作

(1)    客戶可以從哪些渠道進行賬戶貴金屬交易？

(2)    賬戶貴金屬在什么時間交易？

(3)    賬戶貴金屬有哪些交易類型？ 

(4)    賬戶貴金屬有哪些交易方式？

(5)    客戶在交易日是否可以進行反復買賣？ 

(6)    什么是先買入后賣出交易？ 

(7)    買入開倉和賣出平倉分別是指什么？ 

(8)    賬戶貴金屬交易可進行杠桿操作嗎？

(9)    賬戶貴金屬能否用于質押貸款？

(10) 什么是先賣出后買入交易？

(11) 賣出開倉和買入平倉分別是指什么？

(12) 先賣出后買入交易對保證金比例有何要求？

(13) 先賣出后買入交易和先買入后賣出交易的賬戶貴金屬數量可否混用？

(14) 賬戶貴金屬的掛單交易方式具體有哪些？

(15) 賬戶貴金屬掛單的有效期是多久？

(16) 什么是獲利掛單？ 

(17) 什么是止損掛單？

(18) 什么是雙向掛單？

(19) 什么是循環掛單？

(20) 什么是一對多掛單？

(21) 什么是觸發掛單？

(22) 什么是追加掛單？ 

(23) 什么是定投交易？

(24) 賬戶貴金屬定投交易方式有哪些？ 

(25) 賬戶貴金屬定投計劃的期限有哪些？

(26) 賬戶貴金屬定投交易的起點是多少？

(27) 如何修改或終止賬戶貴金屬定投計劃？

六、銀行銷售貴金屬的相關參考依據及法律法規

1．《中國銀行業監督管理委員會關于開辦個人黃金買賣業務的批復》文件解讀

2．《銀行實物貴金屬代銷業務管理辦法》文件解讀

七、貴金屬公司資質鑒定及審查

1．從中國銀監會關于規范商業銀?代理銷售業務的通知銀監發〔2016〕24號文看貴金屬公司資質要求

2．從國家法律法規看貴金屬公司資質要求

3．從監管機構頒發的經營牌照看貴金屬公司資質要求

4．從準合作企業的案件訴訟信息看貴金屬公司資質要求

5．從過往的合作企業看貴金屬公司資質要求

八、《銀行實物貴金屬業務管理辦法》的深度解讀

九、復盤總結

企業價值觀： 誠信做人，負責做事，實效主義，追求共贏