產(chǎn)業(yè)投資基金運營實戰(zhàn)

一、定義
-私募股權(quán)基金與產(chǎn)業(yè)投資基金的異同
（1）風(fēng)險投資的定義；
（2）創(chuàng)業(yè)投資的定義；
（3）私募基金的定義；
（4）并購基金的定義；
（5）天使投資的定義；
（6）種子基金的定義；
（7）PE基金的定義。

二、融資
-產(chǎn)業(yè)基金的周期與結(jié)構(gòu)
（一）基金生命周期四字訣：融、投、管、退
（二）基金的組成形式和優(yōu)弊：
（1）公司制；
（2）有限合伙制；
（3）離岸公司的設(shè)立和用途
-如何募資
私募基金管理人的合規(guī)性：
（1）資格要求；
（2）運營要求；
（3）制度要求

三、投資
-產(chǎn)業(yè)基金如何選擇投資目標(biāo)？--決策核心
（1）行業(yè)：是不是朝陽行業(yè)；
（2）實力：企業(yè)在同行業(yè)的排名；
（3）市場：體量有多大；
（4）股權(quán)結(jié)構(gòu)：獨裁、集中、分散、傀儡；
（5）業(yè)務(wù)：單一、多元；
（6）產(chǎn)業(yè)鏈：上下游關(guān)系；
（7）管理團隊：穩(wěn)定、變動、水平、股權(quán)；
（8）技術(shù)：核心、壁壘、市場化、知識產(chǎn)權(quán)；
（9）財務(wù)數(shù)據(jù)：利潤、現(xiàn)金流、成長性；
（10）戰(zhàn)略：上市意愿、未來發(fā)展、投資款使用；
（11）實際控制人：能力、口碑、財力；
（12）投資價格：市盈率；
（13）商譽和訴訟。——現(xiàn)場盡調(diào)：魔鬼都在細(xì)節(jié)中。
-基金黑科技
（1）優(yōu)先清算權(quán)；
（2）防稀釋條款；
（3）董事會成員；
（4）保護性條款；
（5）股份兌現(xiàn)；
（6）股份回購；
（7）領(lǐng)售權(quán)；
（8）競業(yè)禁止；
（9）融資額；
（10）登記權(quán)；
（11）信息真實承諾書。
-交易結(jié)構(gòu)的設(shè)計
（1）資金到位步驟；
（2）董事席位；
（3）是否有先決條件。

四、管理
-基金治理
（一）投資決策機制：投資決策委員會、決策流程
（二）基金內(nèi)部風(fēng)險控制：資金；投資信息；是否強制跟投
-投后管理
（一）對企業(yè)的增值服務(wù)：產(chǎn)業(yè)基金的特點
（二）對企業(yè)的監(jiān)控：表決權(quán)、知情權(quán)、協(xié)議約束
（三）與投資者關(guān)系：信息披露

五、收益與退出
-基金的退出方式
-基金的收益與分配