2024年宏觀經濟與投資趨勢展望

課程背景

隨著全球經濟格局的不斷變化，宏觀經濟與投資領域面臨著前所未有的挑戰與機遇。為了更好地幫助投資者、企業家和決策者把握未來的經濟形勢，提升投資決策的準確性和前瞻性，我們特別推出“2024年宏觀經濟與投資趨勢展望”課程。

中國經濟正從高速增長轉向高質量發展，經濟結構優化升級是必然趨勢。然而，這一過程中伴隨的產業轉型、勞動力轉移、技術創新等問題，給宏觀經濟帶來不小的壓力。國內外經濟環境的不確定性導致投資風險加大，投資者對長期投資的信心不足，影響投資決策。

本課程旨在通過對當前及未來一年全球經濟、政治、社會等多方面的深入分析，為參與者提供一個全面、系統的宏觀經濟與投資趨勢展望。

課程收益

● 把握中國宏觀經濟的走勢，為投資決策提供堅實的基礎。

● 掌握宏觀經濟政策的基本工具和手段，提升投資決策的準確性和前瞻性

● 了解各行業的發展趨勢和前景，為多元化投資布局提供支持

● 深入了解當前及未來一年全球宏觀經濟與投資環境，發現投資機會

● 掌握科學的投資方法和技巧，降低投資風險

課程時間：2天，6小時/天

課程對象：企業家、投資者和研究者；金融、經濟、管理等相關從業人員；對宏觀經濟分析感興趣的各界人士

課程方式：實戰講授+案例分析+互動討論+模式解析

課程大綱

第一講：宏觀經濟基礎

一、宏觀經濟指標體系

1. 物價指數與通貨膨脹——反映物價的變化情況

2. 利率與貨幣政策——中央銀行為實現其宏觀經濟目標而采取的措施

案例1：中國經濟換擋，三種商業經典戰略失效

案例2：從人均gdp預判未來15年行業發展趨勢

二、經濟增長理論

1. 古典經濟增長理論：生產要素效率提高，那么經濟就會實現增長

2. 新古典經濟增長理論：技術進步是經濟長期增長的關鍵因素 

3. 現代經濟增長理論：制度的好壞、政策是否得當直接影響到經濟發展的速度和質量

三、通貨膨脹與貨幣政策

1. 通貨膨脹的原因和類型

1）需求拉上型（需求過度增長）

2）成本推動型（成本增加）

3）貨幣型（貨幣供應量增加）

2. 貨幣政策的工具和效果

1）工具：調節貨幣供應量、利率和匯率水平。

2）影響：通過貨幣流通、資金成本和國際貿易，從而調節物價和經濟增長

四、宏觀經濟運行規律及周期波動

1. 經濟周期理論

1）經濟周期的概念：活動中的周期性波動，表現為經濟增長與衰退的交替。此波動有規律可循，可通過經濟指標衡量

2）經濟周期的四個階段：繁榮、衰退、蕭條、復蘇

案例1：看透趨勢，認清產業布局方向

案例2：布丁酒店因勢而落，亞朵順勢而昌

2. 周期波動的原因及其影響因素

1）市場需求的變化

2）貨幣政策的變化

3）財政政策的變化

4）產業政策的變化

案例1：上門洗車行業的全線崩盤，解讀把握趨勢核心要領

案例2：智能音箱賽道，一個必然會消亡的產業

案例3：匯源果汁衰敗，消費升級時代的趨勢選擇

案例4：從終局看現在，找準未來產業鏈機會

第二講：全球經濟形勢分析

一、主要經濟體發展狀況

1. 國際貿易格局

——受全球經濟周期、貿易政策、地緣政治等因素影響。全球貿易保護主義上升，增加了不確定性。預計2024年，國際貿易仍面臨挑戰和不確定性。

2. 國際投資格局

——因全球經濟增長不確定性，國際投資呈多元化和不確定性增加。新興市場投資機會增多。預計2024年，國際投資活躍但風險和挑戰增加。

案例1：全球產業鏈轉移帶來的行業發展機會

案例2：全球消費升級發展規律解讀

二、地緣政治風險分析

1. 地緣政治風險對全球經濟的重要性：影響全球經濟的重要因素之一。

2. 當前地緣政治風險狀況

——全球地緣政治風險不斷加劇，給全球經濟帶來很大的不確定性和挑戰。

3. 未來地緣政治風險預測

——預計2024年，地緣政治風險將繼續存在并可能進一步加劇。

4. 對全球經濟的影響

——地緣政治風險將對全球經濟產生更大的影響和挑戰。

第三講：中國經濟展望

一、中國經濟發展階段特征

1. 經濟結構優化升級和創新驅動發展

2. 消費升級、人口老齡化、城市化加速等，對產業結構、消費模式、勞動力市場等產生深遠影響。

3. 經濟增速放緩、環境污染、資源約束等，需要宏觀調控，優化資源配置，推動創新和發展。案例：中國兩大經濟核心地帶，角逐世界核心灣區

二、產業結構調整與升級

1. 戰略推動

——中國政府通過“中國制造2025”和“互聯網+”等戰略，促進高技術、高附加值產業的發展，引導企業投資和產業創新。

2. 市場變動

——產業結構調整過程中，傳統行業逐漸退出，新興行業崛起，導致勞動力市場和職業崗位的變化，對勞動者技能和素質提出新要求。

3. 經濟影響

——產業結構的調整和升級有助于中國經濟的長期發展，增強經濟競爭力和抗風險能力。

案例：從供給側突圍，為企業開拓更長遠市場

三、創新驅動發展戰略

戰略目的：推動以科技創新為核心的全面創新，促進科技與經濟深度融合，提高科技對經濟發展的貢獻率。

方向1：投入與自主創新能力，加快轉變經濟發展方式，提高經濟發展的質量和效益。

方向2：促進新興領域發展，經濟注入新活力。

案例1：用全局眼光調整業務，助推企業上市

案例2：認知改變，成就細分行業龍頭企業

案例3：企業看到終局才能提前布局

第四講：政策變動與投資市場分析

一、財政政策與貨幣政策調整趨勢

1. 中國將繼續實施積極的財政政策

2. 政府可能會采取增加稅收、減少支出等措施來降低財政赤字

3. 財政政策將繼續支持基礎設施建設、科技創新、環境保護等重點領域，但可能會適當收緊

二、產業政策與投資熱點

1. 產業升級

——隨著技術進步和資源成本上升，中國加速產業升級，制造業、高科技產業和現代服務業成為投資熱點。政府推動產業向高端化、智能化、綠色化轉型。

2. 科技創新

——科技創新是未來產業發展的核心驅動力，特別是人工智能、物聯網和大數據等新技術將得到進一步應用和發展。投資這些領域具有巨大潛力。

3. 現代服務業發展

——消費升級和城市化推動現代服務業成為投資熱點，包括教育、醫療、文化娛樂和旅游等領域。政府促進產業融合，助力農村產業升級和鄉村振興。

案例1：借力政府土地資源，企業零成本上產能快速占領市場

案例2：中國政府真正的天使投資人，看4種政府基金如何助力企業發展

案例3：泰安政府作為天使投資人的賦能實力

案例4：從信息背后看透中國商業世界的真正發展規律？

三、金融監管政策變化及影響

1. 金融監管政策變化：政府將加強對金融市場的監管和調控。

2. 金融監管政策影響

1）它有助于降低金融風險，保護投資者利益；

2）它也可能對市場的融資和投資活動構成制約和限制

——投資者需密切關注政策動態，以更好地把握市場走向和趨勢。

案例：資本市場預測中國經濟增速放緩，即將迎來健康牛市

第五講：投資趨勢預測與策略

一、股票市場分析與預測

1. 宏觀經濟因素

——2024年全球經濟增長預期放緩，但中國經濟保持穩定。投資者需關注經濟增長、通貨膨脹、利率等宏觀經濟指標，以及政府財政和貨幣政策的調整。

2. 行業發展趨勢

——行業趨勢對股票價格有重要影響。投資者需關注各行業發展，特別是新興行業如數字經濟、綠色能源等，以捕捉投資機會。

3. 公司基本面

——公司基本面是決定股票價格的關鍵因素。投資者需分析公司的財務報表、經營狀況、競爭力，以及行業地位和市場競爭情況等。

二、債券市場分析與預測

1. 宏觀經濟因素

——經濟增長、通貨膨脹、利率等宏觀經濟指標影響債券市場的走勢。投資者需關注這些指標的變化，利率下行時，債券投資更具吸引力。

2. 財政政策與公共債務

——財政政策調整和公共債務的規模、結構對債券市場有重要影響。投資者應關注政府財政政策的調整方向以及公共債務情況，合理把握投資機會。

3. 全球經濟形勢分析

——全球經濟發展、貨幣政策、財政政策等因素對國際債券市場有重要影響。在全球經濟復蘇的背景下，投資者可關注國際債券市場的投資機會。

三、房地產市場走勢

1. 宏觀經濟因素：包括經濟增長、通貨膨脹和利率

——當利率上升時，房地產市場的投資熱情可能會下降。

2. 政策因素：加強市場監管

3. 市場需求與供給：當市場需求超過供給時，投資回報可能更高

關鍵：房地產市場的供需狀況和不同城市/地區的供需差異

案例1：3500億定向放水，央媽出手救樓市？

案例2：一二線城市人口紅利，三四線城市的崩盤已經發生

第六講：新興投資領域與風險管理

一、新興投資領域（如數字經濟、綠色能源等）

1. 綠色能源領域

——隨著全球環保和可持續發展意識的提升，綠色能源領域前景廣闊，涵蓋太陽能、風能、水能等可再生能源及節能環保技術、智能電網等，為投資者帶來眾多機會。

2. 其他新興領域

——除數字經濟和綠色能源外，生物醫藥、新材料、高端裝備制造等領域同樣值得關注。這些領域的技術不斷發展和應用，推動了其快速發展和投資機會的增加。

二、投資組合理論與風險管理

方式一：投資組合

1）通過多元化投資降低風險，合理配置資產的重要理論。

2）指導投資者如何合理分散投資，優化資產配置。

3）降低單一資產的風險，實現投資組合風險最小化。

方法二：風險管理

1）確保投資成功不可或缺的部分。

2）包括風險識別、測量和監控，以應對潛在風險。

3）提高投資成功率，減少不必要的損失。

方法三：投資決策流程系統化

三、風險評估方法與工具

1. 風險評估方法

1）定性評估：風險評估表、風險矩陣

2）定量評估：概率風險評估、模糊風險評估。

2. 風險測量工具：包括風險測量模型、風險測量軟件等。

案例1：三種企業資本模型，了解零投入構建企業價值模式

案例2：洞悉資本的底層邏輯，借資本的力量構建自己的商業帝國

案例3：把握投資節奏，致力于打造有價值的百年企業