宏觀經(jīng)濟(jì)與資產(chǎn)配置實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練營(yíng)（銀行）

宏觀經(jīng)濟(jì)與資產(chǎn)配置實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練營(yíng)（銀行）

課程背景：

金融業(yè)的收益波動(dòng)表現(xiàn)建立在社會(huì)整體宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政治制度革新的基礎(chǔ)上，銀行業(yè)理財(cái)經(jīng)理在面對(duì)持續(xù)輪動(dòng)的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，制度框架變化時(shí)，需要理解其背后的底層邏輯，具備解讀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)參數(shù)、分析經(jīng)濟(jì)周期、盡調(diào)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)、研判大類資產(chǎn)波動(dòng)收益概率等技能，才能在面對(duì)客戶時(shí)提供完善的理財(cái)建議，協(xié)助客戶結(jié)合客戶的理財(cái)目標(biāo)、投資風(fēng)險(xiǎn)偏好在緊密跟蹤宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，做出正確的投資決策和資產(chǎn)品種選擇。

宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析是銀行業(yè)理財(cái)經(jīng)理對(duì)客戶進(jìn)行投資者教育的“核心場(chǎng)景”，引領(lǐng)客戶建立宏觀經(jīng)濟(jì)與資產(chǎn)配置認(rèn)知框架，才能在理財(cái)經(jīng)理和客戶之間建立起投資理念共識(shí)，促使客戶認(rèn)可理財(cái)經(jīng)理提供的資產(chǎn)配置方案，接受理財(cái)經(jīng)理所提供的投資產(chǎn)品品類組合。

銀行業(yè)理財(cái)經(jīng)理學(xué)會(huì)宏觀經(jīng)濟(jì)分析與資產(chǎn)配置模型的應(yīng)用，才能做無限游戲的超級(jí)玩家。銀行業(yè)理財(cái)經(jīng)理可圍繞以下方面進(jìn)行相應(yīng)準(zhǔn)備：

● 認(rèn)知升級(jí)：宏觀經(jīng)濟(jì)分析的解讀、講解與資產(chǎn)配置模型的應(yīng)用

● 技術(shù)迭代：宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析技能+資產(chǎn)配置模型應(yīng)用技能+資產(chǎn)配置報(bào)告編撰與解讀技能

● 工具應(yīng)用：6類資產(chǎn)配置模型工具的應(yīng)用

在認(rèn)知維度、分析技術(shù)與資產(chǎn)配置工具的綜合應(yīng)用下，實(shí)戰(zhàn)性提高理財(cái)經(jīng)理應(yīng)用宏觀經(jīng)濟(jì)分析來指導(dǎo)基金、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品的銷售與配置。

課程收益：

● 幫助理財(cái)經(jīng)理掌握宏觀經(jīng)濟(jì)分析與解讀的知識(shí)與展業(yè)邏輯；

● 幫助理財(cái)經(jīng)理掌握結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)進(jìn)行資產(chǎn)配置的銷售技能；

● 幫助理財(cái)經(jīng)理使用資產(chǎn)配置模型為客戶進(jìn)行資產(chǎn)配置。

課程時(shí)間：2天，6小時(shí)/天

課程對(duì)象：銀行業(yè)個(gè)金條線/財(cái)富管理?xiàng)l線/私人銀行條線理財(cái)經(jīng)理

課程方式：知識(shí)講解+案例分析+場(chǎng)景演練+話術(shù)通關(guān)

課程大綱

引言：宏觀經(jīng)濟(jì)分析是銀行業(yè)理財(cái)經(jīng)理對(duì)客戶進(jìn)行投資者教育的“核心場(chǎng)景”

第一講：宏觀經(jīng)濟(jì)分析的體系與框架

一、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的底層邏輯

要點(diǎn)1：經(jīng)濟(jì)活動(dòng)——傳導(dǎo)營(yíng)銷

要點(diǎn)2：制度框架——影響調(diào)節(jié)

要點(diǎn)3：經(jīng)濟(jì)指標(biāo)——呈現(xiàn)改變

要點(diǎn)4：投資實(shí)務(wù)——指導(dǎo)進(jìn)行

二、宏觀經(jīng)濟(jì)體系的構(gòu)成要素與框架

目的：理解宏觀經(jīng)濟(jì)體系的構(gòu)成，指導(dǎo)理財(cái)經(jīng)理協(xié)助客戶投資于相關(guān)行業(yè)與產(chǎn)業(yè)的股票、基金或其他投資工具，進(jìn)而提升理財(cái)經(jīng)理的相關(guān)中收業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)。

要素1：經(jīng)濟(jì)體

世界經(jīng)濟(jì)的玩家：主要經(jīng)濟(jì)體、次要經(jīng)濟(jì)體、敏感經(jīng)濟(jì)體

要素2：經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)

中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)三駕馬車：消費(fèi)、投資、凈出口

要素3：經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)

中國(guó)經(jīng)濟(jì)三架馬車所呈現(xiàn)的層次與構(gòu)成

要素4：經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

GDP、API、PPI等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的認(rèn)知與解讀方法

要素5：經(jīng)濟(jì)政策

經(jīng)濟(jì)政策作用并調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：貨幣政策、財(cái)政政策、信貸政策

第二講：宏觀經(jīng)濟(jì)的八大核心指標(biāo)與兩大評(píng)估維度知識(shí)

講解方式：分點(diǎn)解讀知識(shí)點(diǎn)對(duì)象、作用與邏輯

一、宏觀經(jīng)濟(jì)的八大核心指標(biāo)

指標(biāo)1：國(guó)民經(jīng)濟(jì)

經(jīng)濟(jì)體怎樣算“有錢”（經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是金融投資的主旋律）

指標(biāo)2：物價(jià)

誰在關(guān)心“物價(jià)”（物價(jià)與通脹的關(guān)系）

指標(biāo)3：居民就業(yè)

經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)能=一部裁員史

指標(biāo)4：固定資產(chǎn)投資

固定資產(chǎn)如何進(jìn)行經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)刺激

指標(biāo)5：消費(fèi)與商業(yè)活動(dòng)

居民消費(fèi)與企業(yè)生產(chǎn)如何影響經(jīng)濟(jì)

指標(biāo)6：貨幣政策與管理工具

貨幣政策和貨幣政策工具如何刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

指標(biāo)7：財(cái)政政策與地方融資

地方財(cái)政收入與融資融資政策如何影響地方經(jīng)濟(jì)

指標(biāo)8：凈出口貿(mào)易與匯率

匯率與外匯如何影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

二、宏觀經(jīng)濟(jì)的兩大評(píng)估維度

維度1：名義與實(shí)際

名義分析維度是數(shù)字，實(shí)際分析維度是貨幣購(gòu)買力（投資購(gòu)買力）

維度2：同比與環(huán)比

反映不同時(shí)間評(píng)估分析維度的變化速度

總結(jié)：宏觀經(jīng)濟(jì)與資產(chǎn)配置的關(guān)聯(lián)聯(lián)系

宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析是銀行業(yè)理財(cái)經(jīng)理對(duì)客戶進(jìn)行投資者教育的“核心場(chǎng)景”，引領(lǐng)客戶建立宏觀經(jīng)濟(jì)與資產(chǎn)配置認(rèn)知框架，才能在理財(cái)經(jīng)理和客戶之間建立起投資理念共識(shí)，促使客戶認(rèn)可理財(cái)經(jīng)理提供的資產(chǎn)配置方案，接受理財(cái)經(jīng)理所提供的投資產(chǎn)品品類組合。

第三講：資產(chǎn)配置模型運(yùn)用

導(dǎo)入：宏觀經(jīng)濟(jì)分析與資產(chǎn)配置組合目的

1. 引領(lǐng)客戶建立宏觀經(jīng)濟(jì)與資產(chǎn)配置認(rèn)知框架

2. 促進(jìn)理財(cái)經(jīng)理和客戶建立投資理念共識(shí)

3. 促使客戶認(rèn)可理財(cái)經(jīng)理提供的資產(chǎn)配置方案及投資產(chǎn)品組合

引入：經(jīng)濟(jì)周期理論

一、投資實(shí)務(wù)要順應(yīng)經(jīng)濟(jì)周期與經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)

1. 周期天王周金濤的研究

2. 康德拉季耶夫斯基周期及其波動(dòng)

3. 大類資產(chǎn)劃分

4. 大類資產(chǎn)收益波動(dòng)表現(xiàn)

5. 現(xiàn)代資產(chǎn)配置理論與模型的起源——馬科維茨模型（現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論）

二、6類常見的資產(chǎn)配置模型

模型1：IMCI策略模型

適配：投資風(fēng)險(xiǎn)偏好中立及積極的客戶

模型2：標(biāo)準(zhǔn)普爾模型

適配：中產(chǎn)家庭且投資風(fēng)險(xiǎn)偏好中立及保守型的客戶

模型3：帆船模型

適配：中高凈值家庭且投資風(fēng)險(xiǎn)偏好中立及保守型的客戶

模型4：核心-衛(wèi)星資產(chǎn)組合模型

適配：高凈值家庭且投資風(fēng)險(xiǎn)偏好中立及積極型的客戶

模型5：美林時(shí)鐘模型

適配：高凈值家庭且投資風(fēng)險(xiǎn)偏好中立、積極、極度積極型的客戶

模型6：財(cái)富生命周期模型

適配：超高凈值家庭且投資風(fēng)險(xiǎn)偏好中立、積極、極度積極型的客戶

實(shí)操：資產(chǎn)配置模型應(yīng)用場(chǎng)景訓(xùn)練

實(shí)操訓(xùn)練：小組分配模型+客戶案例，進(jìn)行模型講解模擬演練+話術(shù)編寫

現(xiàn)場(chǎng)演練：小組選派小組代表結(jié)合模型，以角色扮演的形式進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)演練

實(shí)操輸出：FABE產(chǎn)品推薦邏輯+現(xiàn)場(chǎng)產(chǎn)品講解展示（抽選）

第四講：理財(cái)經(jīng)理資產(chǎn)配置執(zhí)行（實(shí)操）

第一步：客戶需求分析

方法1：生命周期分析

方法2：家庭財(cái)務(wù)分析

方法3：風(fēng)險(xiǎn)偏好分析

方法4：家庭結(jié)構(gòu)分析

需求分析應(yīng)用工具：家庭資產(chǎn)負(fù)債表、家庭收入支出表、六大家庭財(cái)務(wù)分析指標(biāo)

第二步：綜合配置報(bào)告撰寫

介紹：綜合配置報(bào)告撰寫工具介紹（復(fù)雜財(cái)務(wù)診斷表+報(bào)告模板等工具）

實(shí)操：綜合報(bào)告撰寫實(shí)操與團(tuán)隊(duì)發(fā)表

第三步：理財(cái)師的個(gè)人營(yíng)銷管理

1. 朋友圈經(jīng)營(yíng)技巧

2. 建立被動(dòng)獲客系統(tǒng)的媒體平臺(tái)（工具）

第四步：行動(dòng)計(jì)劃設(shè)定與督導(dǎo)

1. 客戶100工具介紹與應(yīng)用訓(xùn)練

2. 設(shè)定后續(xù)行動(dòng)計(jì)劃，持續(xù)自我督導(dǎo)成長(zhǎng)