雙碳目標、綠色金融與實務

《“雙碳”目標、綠色金融與實務》

課程背景：

工業革命以來，人類對化石能源的大量使用，排放了大量的溫室氣體，導致全球變暖，帶來嚴重的后果。聯合國召開若干重要會議，確立共同但有區別的原則。但是，在目前的技術條件下，特別是對發展中國家，碳排放權又上一種發展權，因此，碳排放又是大國博弈、合作與利益統一。2020年9月22日習近平宣布“30·60目標”，黨中央國務院對實現“雙碳”目標進行了頂層設計和制度安排。

金融作為現代經濟的核心，央行提出的“三大功能”和“五大支柱”引領綠色金融發展，銀保監會發布的《綠色金融指引》規范綠色金融發展。商業銀行應采取有效的策略發展綠色金融，在制度創新、產品創新等方面加大對綠色產業的支持，倒逼信貸結構調整。實現綠色金融、轉型金融、碳金融共同發展，最后形成金融新業態——零碳金融。

課程收益：

● 增強學員對“碳”的理解：抽絲剝繭，以“碳排放”背后的邏輯關系為主線，使學員加深對“雙碳”目標、綠色金融的理解。

● 增強學員對“雙碳”目標內涵的理解：針對當前國內外形勢對“雙碳”目標的實現提出新的挑戰，以黨中央國務院頂層設計和要求為主線，加深學習對“雙碳”目標內涵的理解，對碳中和機理的認識。

● 增強學員對綠色金融的理解：從國內外綠色金融的產生和發展，到“三大功能”和“五大支柱”引領綠色金融發展，再銀保監會發布的《綠色金融指引》規范綠色金融發展，從中分析我國綠色金融發展的成就、問題和方向。

● 增加學員對商業銀行綠色金融方略的發展戰略：明確在“雙碳”目標和監管部門綠色金融發展要求的基礎上，商業銀行如何制定自身的綠色金融發展方略。

● 增強學員對綠色金融產品的運用：用好原有的產品，創新新產品，更好的發展綠色金融

課程特點：

1. 側重于事物背后的邏輯關系，使學員知其然，又知其所以然

2. 與當前經濟金融發展的形勢、綠色金融發展中存在的問題、綠色金融實際工作中遇到的問題緊密結合，提高教學的實用性，學以致用

課程時間：1天，6小時/天

課程對象：銀行分支行行長、分管前臺業務的副行長；客戶經理、信貸管理人員以及其他相關人員

課程方式：專題講授+案例分享+問題思考+總結提煉

課程大綱

第一講  “雙碳”目標背景與內涵

一、“雙碳”目標的背景

人類活動——碳排放量增加——溫室效應——全球變暖帶來嚴重的后果——減碳問題是大國博弈、合作與利益統一。

從經濟社會發展來看：人類的經濟發展、生活水平的提高和對能源的利用是緊密相關的；

從各國碳排放量來看：各國在碳排放的現實、歷史及人均方面差異很大；

從全球合作來看：合作是主流。但達成如何分擔責任的共識很困難

二、“雙碳”目標內涵

（一）正確理解“雙碳”目標的表述

2020年9月22日習近平宣示“30·60目標”

（二）實現“雙碳”目標的重要性：

1、破解資源環境約束突出問題、實現可持續發展的迫切需要；

2、順應技術進步趨勢、推動經濟結構轉型升級的迫切需要；

3、滿足人民群眾日益增長的優美生態環境需求、促進人與自然和諧共生的迫切需要；（4）主動擔當大國責任、推動構建人類命運共同體的迫切需要。

（三）實現“雙碳”目標五項工作原則：

1、全國統籌；

2、節約優先；

3、雙輪驅動；

4、內外暢通；

5、防范風險。從2021年2月美國得州極端天氣事件、2021年下半年全國部分地區拉閘限電事件、俄烏沖突、中看防范風險的重要性。

（四）處理好四個關系：

1、發展和減排的關系；

2、整體和局部的關系；

3、長遠目標和短期目標的關系;

4、政府和市場的關系。從2021年下半年全國保電措施中，看政府與市場的關系。

（五）抓好六項工作

1、加強統籌協調；

2、推動能源革命；

3、推進產業優化升級；

4、加快綠色低碳科技革命；

5、完善綠色低碳政策體系；

6、積極參與和引領全球氣候治理

（六）制定“1+N"政策體系

第二講  綠色金融發展的基礎與支柱

一、綠色金融發展歷程及涵義

1. 國外綠色金融產生發展歷程

2. 國內綠色金融發展歷程

3. 綠色金融涵義與綠色金融體系

4、從碳中和機理框架看銀行支持的方向；從碳中和產業鏈框架看銀行支持的重點。

二、“三大功能”綠色金融發展的基礎

功能1：資源配置

（1）央行資源配置及今后發展趨勢

（2）商業銀行資源配置及今后發展趨勢

功能2：風險管理——氣候風險：

（1）物理風險與轉型風險（五類風險，今天合規合法的項目，明天就有可能是違規違法的）

（2）氣候風險的衍生風險：資產擱淺風險與融資風險

（3）氣候風險特征：一是高度不確定性；二是更長的時間跨度和長期影響；三是非線性；四是全局性和系統性。

案例：銀行貸款人環境法律責任

——國內首例銀行環境責任公益訴訟案

結論：借款人如果對海南環境造成損害，作為貸款人的銀行要承擔責任。

功能3：價格發現——碳市場

碳交易源于人類經濟活動的“外部性”。碳交易規則及銀行的機遇

三、五大支柱綠色金融發展的支柱

支柱1：綠色金融標準體系問題：

（1）綠色金融基礎標準

 （2）綠色信貸標準：人行標準、銀保監標準

（3）綠色債券標準

（4）可持續發展標準ESG

支柱2：金融機構監管和信息披露要求

（1）金融機構投融資活動的環境影響。

案例：衢州市以碳賬戶為核心的綠色金融值得海南省借鑒。

（3）金融機構經營活動的環境影響

    案例;某行對所轄機構近三年碳排放情況監測和評價，值得金融機構借鑒。

支柱3：激勵約束機制

監管部門、各金融機構都加大對綠色金融的激勵和約束。

支柱4：綠色金融產品和市場體系

（1）傳統信貸產品，包括綠色信貸創新產品

（2）綠色債券

（3）碳金融

（4）環境權益融資工具

  案例：某省對XX能源渤中海上風電A場址工程60億貸款項目。

  案例：某行對某核電公司發行的“碳中和/鄉村振興/科技創新”三標債。

支柱5：綠色金融國際合作

第三講 “綠色金融監管指引”防范綠色金融發展中的風險

一、環境、社會風控體要求

1、銀行機構應當完整、準確、全面貫徹新發展理念，從戰略高度推進綠色金融，加大對綠色、低碳、循環經濟的支持。

    2、防范環境、社會和公司治理（ESG）風險。

（1）監控ESG風險：銀行機構應當有效識別、監測、防控業務活動中的環境、社會和治理風險；

（2）關注客戶ESG風險：重點關注客戶（融資方）及其主要承包商、供應商因公司治理缺陷和管理不到位而在建設、生產、經營活動中可能給環境、社會帶來的危害及引發的風險

（3）ESG納入全面風險管理：將環境、社會、治理要求納入管理流程和全面風險管理體系，強化信息披露和與利益相關者的交流互動，完善相關政策制度和流程管理。

3、銀行業金融機構要提升自身的環境、社會和治理表現，促進經濟社會發展全面綠色轉型。

案例：某轄屬行2018年至2020年人均碳排放前、后三名分析表 （噸/人）

某轄屬行2018年至2020年營收碳排放前、后三名分析表（噸/萬元）

二、綠色金融組織框架與制度建設

1、銀行機構應當根據國家綠色低碳發展政策，建立并不斷完善環境、社會和治理風險管理的政策、制度和流程，明確支持方向和重點領域，實行有差別、動態的授信或投資政策，實施風險敞口管理制度。

2、運動式減碳將威脅信貸安全：銀行機構應當以助力污染防治攻堅為導向，有序推進碳達峰、碳中和工作。堅持穩中求進，調整完善信貸政策和投資政策，積極支持清潔低碳能源體系建設，支持重點行業和領域節能、減污、降碳、增綠、防災，實施清潔生產，促進綠色低碳技術推廣應用，落實碳排放、碳強度政策要求，先立后破、通盤謀劃，有保有壓、分類施策，防止“一刀切”和運動式減碳。

案例：2021年下半年全國電力緊張，與部分地方運動式減碳有直接的關系。

3、實現資產組合的碳中和：堅決遏制高耗能、高排放、低水平項目盲目發展，加強對高碳資產的風險識別、評估和管理，在保障能源安全、產業鏈供應鏈安全的同時，漸進有序降低資產組合的碳強度，最終實現資產組合的碳中和。

4、綠色金融與轉型金融共同發展問題：轉型金融：支持高碳向低碳轉型。但目前沒有標準，制約金融機構資金的投放，使得高碳企業在向低碳轉型中難以獲得資金支持。

制定轉型金融標準是亟待解決的問題。只要項目、企業和經濟活動有清晰的低碳和凈零排放目標，有明確的技術方案、實現路徑，有相應的績效考核和指標評價體系，愿意嚴格的進行信息披露，就可以成為轉型金融支持的對象，最終實現低碳轉型。

三、投融資流程管理

1、盡職調查：根據客戶及其項目所處行業、區域特點，明確ESG風險盡職調查的內容要點，確保調查全面、深入、細致。

2、合規審查：針對不同行業的客戶特點，制定ESG的合規文件清單和合規風險審查清單，審查客戶提交的文件和相關手續的合規性、有效性和完整性。

3、合同管理：通過完善合同條款督促客戶加強ESG風險管理。

4、撥付管理：將客戶對ESG風險的管理狀況作為信貸和投資資金撥付的重要依據。

5、貸投后管理：對有潛在重大ESG風險的客戶，制定并實行有針對性的管理措施。

四、內控管理、信息披露、監督管理

1、銀行機構內控管理與信息披露要求。

2、監督管理

第四講 綠色金融產品與案例

1、環境權益抵質押貸款

    2、合同能源管理未來收益權質押貸款

    3、可再生能源補貼確權貸款

4、綠色節能建筑貸款

5、綠色交通貸款

6、生態修復貸款

7、鄉村人居環境貸款

……

每種產品包括：1、產品定義；2、貸款對象；3、貸款基本條件；4、貸款額度；5、貸款用途；6、貸款期限；7、擔保方式；8、案例。