財務盡職調查與案例分析

課程大綱

第一章 盡職調查：總體思路

1、盡職調查如何做及其要點

2、盡職調查實踐分享

－商業銀行盡職調查

－評級機構盡職調查

第二章 上市公司與大中型企業的風險識別框架

1、上市公司信用風險識別框架

2、上市公司的償債能力分析框架

3、公開市場上，信用風險演變的路徑

4、其他分享

第三章 行業分析

1、行業分析的核心是什么

2、理解企業生命周期，生命周期不同階段的現金流呈現

附：相關案例圖表

3、從現金流表現看企業的發展階段

附：相關案例圖表

4、上市公司經營模式風險與行業風險疊加的風險案例分享

案例：某民營企業經營模式與行業風險疊加問題

案例：某上市公司擴張與行業風險疊加案例

案例：某民營上市公司行業與擔保疊加案例

案例：某民營公司案例

其他案例分享

第四章 上市公司與大中型企業的的財務分析

1、基本概念的快速理解：收入/成本/費用/資產質量/收益質量/賬面價值/歷史成本

2、財務報告之間的邏輯與勾稽關系

3、如何閱讀和理解合并財務報告

4、子公司，合營與聯營企業，關聯方如何理解

5、財務比率分析的正確順序應該是怎樣的

6、資產負債表：

－重點科目的關鍵風險點

－通過相關上市公司與民營企業案例加深理解

7、損益表：

－如何識別和判斷主要風險點和業績粉飾

－如何判斷盈利的穩定性與收益質量

－附：相關案例

8、現金流量表：

－理解現金流轉-現金的來源與運用循環

－現金流分析的一些要點與案例

第五章 更深入的信用與財務分析

1、什么是流動性分析及其與償債能力的關系

2、償債能力與債務調整

案例

3、理解母子公司，股權質押，分紅及其相關風險點

案例：某民企案例

案例：某上市公司案例

其他案例

4、什么是公司結構化風險及其與信用風險的關系

案例：某民企案例

其他案例

5、如何識別企業的過度負債與過度投資

案例：某民企案例

案例：某上市公司案例

其他案例

6、對一些復雜的會計科目與項目的理解和快速把握

－減值

－租賃

－商譽

－金融投資

－投資性房地產

－股權投資

－少數股東權益

－遞延稅款

－混合資本工具

－其他

7、進一步的理解：EBIT，EBITDA，EBITA及其他高級分析

8、其他分享

第六章 財務欺詐識別

1、財務造假識別的一般邏輯

2、財務造假識別需要關注的財務比率異常

3、企業/借款人違約前的一般財務與經營表現

4、案例分析：

案例：某民營企業財務粉飾與造假

案例：某上市公司財務粉飾與造假

案例：某民營上市公司粉飾與造假案例

案例：某上市公司案例

案例：某上市公司案例

案例：某民企案例

其他案例分享