課程背景：

隨著企業IPO上市的常態化，越來越多的優秀企業選擇登陸資本市場、開展資本運作，企業上市成功后其股票流動性及價值將得到顯著提升，并且能夠獲得了優于同行的融資能力和品牌效應，并可運用并購重組、定向增發、可轉債發行、股票質押融資等更為高級的資本運作工具。然而，IPO上市操作難度較大，盡調、申報及審核流程復雜，且時間周期長達一至兩年，IPO上市全流程是怎樣的，各個中介機構在流程中分別扮演什么角色，流程中哪些節點是關鍵點，企業又該如何把握這些關鍵點，是本次課程需要重點解決的問題。

課程收益：

● 了解目前A股IPO上市的現狀和審核理念

● 了解IPO上市全流程以及各中介機構在流程中分工

● 了解IPO上市審核體系、重要法律法規及問答

● 掌握IPO上市前盡職調查、材料申報、材料審核等環節的要點

課程時間：1-2天，6小時/天

課程對象：董事長、總裁、董事會秘書、財務總監

課程風格：

源于實戰：課程內容主要來自老師的實操經驗，課程注重實戰、實用、實效

幽默風趣：課程氛圍非常好，擅長用問答互動、知名案例點燃培訓現場

邏輯性強：課程體系性強，授課邏輯性能夠抓住每個聽眾的思維

價值度高：課程內容經市場實戰打磨，講授的資本運作工具能夠有效運用

課程大綱

第一講：IPO上市介紹

一、IPO上市概況

1. IPO上市的定義及歷史發展

2. IPO上市后可以使用的資本運作工具

3. IPO上市流程概述及重要節點

4. IPO注冊制介紹與流程特點

二、IPO上市交易所及板塊選擇

1. 境內A股上市、香港上市與境外上市路徑選擇

2. 上海證券交易所與深圳證券交易所選擇

3. 主要板塊的業績指標要求

4. 創業板的差異化要求

5. 科創板的差異化要求

第二講：IPO上市流程及關鍵節點

一、IPO上市盡調流程

1. 業務盡調流程與商業模式梳理

2. 財務盡調流程與財務核查關鍵點

3. 法律盡調流程與法律核查關鍵點

4. 募投方案涉及與備案申請

二、IPO上市申報流程

1. 券商初步盡職調查與立項

2. 會計師、律師盡職調查與整改

3. 證監局輔導申請與輔導驗收

4. 券商內核與申報材料制作

5. 證監會窗口受理與預披露

三、IPO上市審核流程

1. 預披露與預審員初審

2. 一次反饋意見回復，回復要點把握

3. 二次反饋意見回復，回復要點把握

4. 告知函與發審會準備、發審會問題提煉

5. 發審會審核與會后事項

6. 封卷、獲取批文

7. 新股發行 

第三講：IPO上市流程與關鍵審核點

一、IPO上市申請關鍵審核點

1. 持續經營能力審核要點：行業類型、收入利潤變動趨勢、毛利率與現金流量等

2. 業務模式審核要點：所處行業及上下游議價能力、核心競爭力與商業模式等

3. 主體適合審核要點：成立時間、歷史沿革、董監高與實際控制人等

4. 規范運行審核要點：重大違法違規、依法納稅與資質核查

5. 關聯交易審核要點：關聯方定義、關聯交易占比公允性、獨立性等

6. 同業競爭審核要點：同業與競爭定義，關停并轉四類解決方案

7. 獨立性審核要點：五獨立性核查與整改要點

8. 稅收合法合規性審核要點：依法納稅與稅收籌劃風險點辨析

9. 財務真實性審核要點：核查審計程序與現場走訪

10. 資產負債表審核要點：資產真實完整性、結構合理性等

11. 利潤表審核要點：收入確認政策、收入成本配比、費用業務配比等

12. 現金流量表審核要點：直接法與間接法

13. 證監會50條審核要點、操作實務

涉及案例：利泰制藥、龍旗科技、華致酒行、國策環保、潤瑪股份、金槍新材、品恩科技、普元信息、常州恐龍園、晶豐明源、萬福生科、欣泰電氣、筑博設計、佳力科技、新水源景、京博農化等