企業發行資產證券化產品的操作實務

課程價值

通過該課程把我國大量存在的靜態“死“資產變成證券化”活“的可以充分流動的資產，即從“死面餅”成為“發面餅”,實現值化和高通貨膨脹下的保值與增值。

適用人員范圍

□∨企業

□  政府

□  其他

適用人員層次

□∨高層

□∨中層

□  基層

最適宜的時長

□  半天       □ ∨一天     或 □∨兩天     其它

課程提綱

一、企業資產證券化的基本概念和實現途徑

（一）企業資產證券化概念

（二）企業資產證券化的起源

（三）企業可以進行資產證券化的資產

（四）企業資產證券化實現途徑

（五）為什么進行企業資產證券化

（六）企業資產證券化要什么環境

（七）企業資產證券化怎樣成功

（八）企業資產證券化的種類

二、企業資產證券化的操作原理

（一）企業資產證券化的基本原理

（二）企業資產證券化的操作步驟

（三）企業資產證券化的基本運作流程

（1）確定企業證券化資產并組建資產池；

（2）企業資產證券化的發起人；

（3）設立特殊目的機構（SPV）；

（4）資產的真實出售；

（5）業資產證券化的信用增級；

（6）業資產證券化的信用評級；

（7）發售證券；

（8）向發起人支付資產購買價款；

（9）業資產證券化的管理資產池；

（10）業資產證券化的清償證券。

（四）企業資產證券化的收益和成本分析

（五）企業資產證券化收益與風險分析

三、企業資產證券化是金融技術創新的產物

四、我國企業資產證券化的可行模式

五、典型的企業資產證券化產品和模式

   （一）基礎設施建設資產證券化（港口、碼頭、機場、路橋、BT、BOT、PPP、管廊、隧道、停車場等）

   （二）城市公共事業資產證券化（城市水、電、氣、地鐵、公交、醫院、學費、供熱、垃圾處理等）

   （三）信貸資產證券化（商業銀行各類信貸資產證券化和商業銀行不良資產證券化）

   （四）信托資產證券化（信托受益權資產證券化和信托收益權資產證券化）

   （五）供應鏈金融資產證券化（供應鏈金融、區塊鏈金融、應收賬款）

   （六）房地產資產證券化（公寓與商用房租金、住房尾款、保障房、公積金、物業費、CMBS、REITs）

   （七）消費金融資產證券化（租賃、保理、汽車、小額消費貸款、私募、互聯網金融消費、信用卡）

   （八）無形資產證券化（知識產權、品牌、商標、專利、技術、非專利技術、名人、俱樂部、會所等）

六、我國開展企業資產證券化的必然性與路徑選擇

課程理論支撐體系

資本市場理論、管理會計理論與方法、財富管理理論與方法、金額創新與金融衍生理論于方法。

課程引用重點案例

莞深高速、“開元“、”建元“、水、電、氣公共事業證券化、華僑城歡樂谷、阿里小貸資產證券化案例等