提升決策者的業務敏感性：企業經營中的財務思維

一、課程背景

財務思維應該是指運用財務學理論和知識進行科學思維的一種心智活動，而不是現實世界中的會計們在工作中表現出來的那些帶有缺陷的思維方式，也不是在企業和行政事業單位做一名好會計應該掌握的體系化知識或思維方式。作為一種心智活動，財務思維有更大的普適性。

財務思維告訴人們在經濟活動中如何配置資源、權衡得失和趨利避害。世界運轉過程中的大量活動都是經濟活動，有些即使不是經濟活動，也同樣充滿了得失判斷和決策選擇，但人們常常是根據本能和條件反射進行應對，其實，這些問題可以用財務思維來輔助解決。只要符合追求某一目標、并伴有得失的場景條件，都是財務思維的用武之地，都可以用財務思維來觀察、分析、判斷、行動、回顧損益和迭代優化。財務思維有著極為廣闊的適用場景 。

二、課程大綱

1.從個人到企業，認識財務體系

* 全面理解主要財務報表信息

  - 企業的“家底實力”：從資產負債表看企業的基本面

  - 企業的“圈子門面”：從利潤表看企業盈利狀況

  - 評估你的決策對資產負債情況和利潤的影響

  - 企業的“水池口袋”：從現金流量表看各種企業的成色

2.掌握財務信息分析工具，透視業務運營活動

* 利用財務信息將營運風險降到最低

  - 定位營運風險，確保穩健經營

  - 解讀營運資本分析工具

  - 優化資源效用，落實改進計劃

* 拿財務比率分析工具，看利益相關者的“投資回報”

  - 五花八門的財務比率分析工具

    > 衡量償債能力：流動比率，速動比率

    > 提升資源效率：各種周轉率

    > 剖析資本結構：資產負債率

    > 診斷盈利能力：ROS、ROA、ROE

  - 財務比率金字塔，打開理想回報的大門

3.做好預算和預測，指引企業的良好運行

* 懂得以結果為目標來做預算

  - 預算的“三層次九平衡”

  - 預算管理體系的建立

    > 預算目標：將戰略目標化為營運指標

    > 預算的起草：關鍵預算的編制邏輯

* 掌控你的業務

  - 維持出色的業績，預算的跟蹤與控制：事前、事中、事后

  - 預算執行情況評估：學著設計量化記分卡，并投入使用

  - 預算差異分析及執行情況評估

  - 零基預算：突破傳統預算方法的新實踐

4.成本管理到位，控制利潤的黑洞

* 用管理會計的思路劃分成本

    - 直接成本與間接成本

    - 固定成本與變動成本

* 盈虧平衡分析

  - 規模效益與銷售定價

  - 談判中盈虧平衡點的應用

  - 定價時如何確定價格的底線

* 成本控制在經營決策中的應用

  - 成本控制關鍵點在哪里

  - 多種產品線盈利能力的區分

  - 產品品種選擇：邊際貢獻的應用

5.把握投資要義，尋找模糊的正確

* 投資預測的準備

    - 投資項目的先決條件

    - 選擇合適的投資參數

* 核心：現金流的預測

  - 現金的時間價值

  - 歸納相關現金流

  - 計算增量現金流

*投資的財務決策標準

  - 凈現值NPV的理念方法

  - 回收期法則

  - 內部收益率IRR法則

  - 平均會計收益率

*初識資本成本

- 權益成本、債務成本

- 加權平均資本成本WACC